The Shift Toward Social Banking

In the previous lesson, we saw how modern banking began in India under colonial rule. After India gained independence in 1947, the government faced a major challenge. Most banks were private and only served wealthy businessmen in big cities. Farmers and small villagers were left at the mercy of local moneylenders. To change this, the government decided to take control of the banking system.இதற்கு முந்தைய பாடத்தில், காலனித்துவ ஆட்சியின் கீழ் இந்தியாவில் நவீன வங்கியியல் எவ்வாறு தொடங்கியது என்பதை நாம் கண்டோம். 1947-இல் இந்தியா சுதந்திரம் அடைந்த பிறகு, அரசாங்கம் ஒரு பெரிய சவாலை எதிர்கொண்டது. பெரும்பாலான வங்கிகள் தனியாரிடம் இருந்தன, அவை பெரிய நகரங்களில் உள்ள செல்வந்தர்களுக்கு மட்டுமே சேவை செய்தன. விவசாயிகள் மற்றும் கிராம மக்கள் உள்ளூர் கந்துவட்டிக்காரர்களின் பிடியில் சிக்கித் தவித்தனர். இந்த நிலையை மாற்ற, அரசாங்கம் வங்கி முறையை தன் கட்டுப்பாட்டுக்குள் கொண்டுவர முடிவு செய்தது.पिछले पाठ में, हमने देखा कि औपनिवेशिक शासन के तहत भारत में आधुनिक बैंकिंग की शुरुआत कैसे हुई। 1947 में भारत की स्वतंत्रता के बाद, सरकार के सामने एक बड़ी चुनौती थी। अधिकांश बैंक निजी थे और केवल बड़े शहरों के अमीर व्यापारियों की सेवा करते थे। किसान और छोटे ग्रामीण स्थानीय साहूकारों के रहमों-करम पर थे। इसे बदलने के लिए, सरकार ने बैंकिंग प्रणाली पर नियंत्रण करने का निर्णय लिया।

Building a new nation required money to reach every corner of the country. This led to the era of Nationalization, where the ownership of banks shifted from private individuals to the government. This phase, lasting until 1991, completely changed how Indians interacted with their money.ஒரு புதிய தேசத்தை உருவாக்குவதற்கு நாட்டின் ஒவ்வொரு மூலைக்கும் பணம் சென்றடைய வேண்டியிருந்தது. இதுவே தேசியமயமாக்கல் (Nationalization) காலத்திற்கு வழிவகுத்தது. இதில் வங்கிகளின் உரிமையானது தனி நபர்களிடமிருந்து அரசாங்கத்திற்கு மாற்றப்பட்டது. 1991 வரை நீடித்த இந்த காலகட்டம், இந்தியர்கள் தங்கள் பணத்தை கையாளும் முறையை முழுமையாக மாற்றியது.एक नए राष्ट्र के निर्माण के लिए देश के हर कोने तक पैसा पहुँचाने की आवश्यकता थी। इससे राष्ट्रीयकरण (Nationalization) के युग की शुरुआत हुई, जहाँ बैंकों का स्वामित्व निजी व्यक्तियों से हटकर सरकार के पास चला गया। 1991 तक चलने वाले इस चरण ने भारतीयों के अपने पैसे के साथ व्यवहार करने के तरीके को पूरी तरह से बदल दिया।

Laying the Legal Foundation (1949-1955)

The first giant step toward state control was the nationalization of the Reserve Bank of India (RBI). Although it started as a private bank in 1935, it became a government-owned institution on January 1, 1949. After that, the Banking Regulation Act, 1949 was passed. This law gave the RBI massive powers to supervise and control all commercial banks in the country.அரசு கட்டுப்பாட்டை நோக்கிய முதல் பெரிய படி இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் (RBI) தேசியமயமாக்கல் ஆகும். இது 1935-இல் ஒரு தனியார் வங்கியாகத் தொடங்கப்பட்டாலும், ஜனவரி 1, 1949 அன்று அரசாங்கத்திற்கு சொந்தமான நிறுவனமாக மாறியது. அதன்பிறகு, வங்கி ஒழுங்குமுறைச் சட்டம், 1949 (Banking Regulation Act, 1949) நிறைவேற்றப்பட்டது. இந்தச் சட்டம் நாட்டின் அனைத்து வணிக வங்கிகளையும் (Commercial Banks) கண்காணிக்கவும் கட்டுப்படுத்தவும் RBI-க்கு மிகப்பெரிய அதிகாரங்களை வழங்கியது.राज्य के नियंत्रण की ओर पहला बड़ा कदम भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) का राष्ट्रीयकरण था। हालाँकि इसकी शुरुआत 1935 में एक निजी बैंक के रूप में हुई थी, लेकिन 1 जनवरी, 1949 को यह सरकारी स्वामित्व वाला संस्थान बन गया। उसके बाद, बैंकिंग विनियमन अधिनियम, 1949 (Banking Regulation Act, 1949) पारित किया गया। इस कानून ने RBI को देश के सभी वाणिज्यिक बैंकों (Commercial Banks) की निगरानी और नियंत्रण करने के लिए व्यापक शक्तियाँ प्रदान कीं।

The Birth of the State Bank of India (1955)

By the mid-1950s, it became clear that a single central bank wasn’t enough to drive rural growth. The government needed a commercial bank that would follow its social goals. Following the recommendations of the All India Rural Credit Survey Committee, the government transformed the Imperial Bank of India into the State Bank of India (SBI) on July 1, 1955.1950-களின் நடுப்பகுதியில், கிராமப்புற வளர்ச்சியைத் தூண்டுவதற்கு ஒரு மத்திய வங்கி (Central Bank) மட்டும் போதாது என்பது தெளிவாகியது. அரசாங்கத்தின் சமூக இலக்குகளைப் பின்பற்றும் ஒரு வணிக வங்கி (Commercial Bank) அரசாங்கத்திற்குத் தேவைப்பட்டது. அனைத்திந்திய கிராமப்புற கடன் ஆய்வுக் குழுவின் (All India Rural Credit Survey Committee) பரிந்துரைகளைப் பின்பற்றி, அரசாங்கம் இம்பீரியல் பேங்க் ஆஃப் இந்தியாவை (Imperial Bank of India) ஜூலை 1, 1955 அன்று பாரத ஸ்டேட் வங்கியாக (SBI) மாற்றியது.1950 के दशक के मध्य तक, यह स्पष्ट हो गया था कि ग्रामीण विकास को गति देने के लिए केवल एक केंद्रीय बैंक (Central Bank) पर्याप्त नहीं था। सरकार को एक ऐसे वाणिज्यिक बैंक (Commercial Bank) की आवश्यकता थी जो उसके सामाजिक लक्ष्यों का पालन करे। अखिल भारतीय ग्रामीण ऋण सर्वेक्षण समिति (All India Rural Credit Survey Committee) की सिफारिशों के बाद, सरकार ने 1 जुलाई, 1955 को इम्पीरियल बैंक ऑफ इंडिया (Imperial Bank of India) को भारतीय स्टेट बैंक (SBI) में बदल दिया।

In 1959, the government passed the SBI (Subsidiary Banks) Act to bring eight regional state banks under SBI’s control. These institutions became the pioneers of rural expansion, opening thousands of branches where no bank had gone before.1959-ஆம் ஆண்டில், எட்டு பிராந்திய அரசு வங்கிகளை SBI-இன் கட்டுப்பாட்டின் கீழ் கொண்டுவர அரசாங்கம் SBI (துணை வங்கிகள்) சட்டத்தை (SBI Subsidiary Banks Act) நிறைவேற்றியது. இந்த நிறுவனங்கள் கிராமப்புற விரிவாக்கத்தின் முன்னோடிகளாக மாறின, இதற்கு முன் வங்கிச் சேவையே இல்லாத இடங்களில் ஆயிரக்கணக்கான கிளைகளைத் தொடங்கின.1959 में, सरकार ने आठ क्षेत्रीय सरकारी बैंकों को SBI के नियंत्रण में लाने के लिए SBI (सहायक बैंक) अधिनियम (SBI Subsidiary Banks Act) पारित किया। ये संस्थान ग्रामीण विस्तार के अग्रदूत बने, जिन्होंने उन जगहों पर हजारों शाखाएँ खोलीं जहाँ पहले कोई बैंक नहीं था।

The Great Nationalization Waves (1969 & 1980)

Despite these efforts, private banks still controlled the majority of the country’s wealth. They preferred lending to their own directors or big industries. To break this monopoly, Prime Minister Indira Gandhi introduced the concept of Social Control in 1967. However, when social control failed to produce results quickly, the government took a more radical step.இத்தகைய முயற்சிகள் இருந்தபோதிலும், தனியார் வங்கிகள் இன்னும் நாட்டின் பெரும்பாலான செல்வங்களைக் கட்டுப்படுத்தின. அவை தங்களுடைய சொந்த இயக்குநர்களுக்கோ அல்லது பெரிய தொழில்துறை நிறுவனங்களுக்கோ கடன் வழங்க முன்னுரிமை அளித்தன. இந்த ஏகபோகத்தை உடைக்க, பிரதமர் இந்திரா காந்தி 1967-இல் சமூகக் கட்டுப்பாடு (Social Control) என்ற கருத்தை அறிமுகப்படுத்தினார். இருப்பினும், சமூகக் கட்டுப்பாடு விரைவான முடிவுகளைத் தரத் தவறியபோது, அரசாங்கம் ஒரு தீவிரமான நடவடிக்கையை எடுத்தது.इन प्रयासों के बावजूद, निजी बैंक अभी भी देश की अधिकांश संपत्ति को नियंत्रित करते थे। वे अपने स्वयं के निदेशकों या बड़े उद्योगों को ऋण देना पसंद करते थे। इस एकाधिकार को तोड़ने के लिए, प्रधान मंत्री इंदिरा गांधी ने 1967 में सामाजिक नियंत्रण (Social Control) की अवधारणा पेश की। हालाँकि, जब सामाजिक नियंत्रण तेजी से परिणाम देने में विफल रहा, तो सरकार ने एक और बड़ा कदम उठाया।

Phase 1: Nationalization of 14 Banks (1969)

On July 19, 1969, the government nationalized 14 major commercial banks. These banks were chosen because they had deposits of more than ₹50 crore each. This single move brought about 85% of India’s total banking deposits under government control. The aim was simple: ensure that bank credit flows to “priority sectors” like agriculture and small businesses.ஜூலை 19, 1969 அன்று, அரசாங்கம் 14 முக்கிய வணிக வங்கிகளை (Commercial Banks) தேசியமயமாக்கியது. இந்த வங்கிகள் ஒவ்வொன்றும் 50 கோடி ரூபாய்க்கும் அதிகமான வைப்புத்தொகையை (Deposits) கொண்டிருந்ததால் இவை தேர்ந்தெடுக்கப்பட்டன. இந்த ஒரே நடவடிக்கை இந்தியாவின் மொத்த வங்கி வைப்புத்தொகையில் சுமார் 85% ஐ அரசாங்கத்தின் கட்டுப்பாட்டின் கீழ் கொண்டு வந்தது. விவசாயம் மற்றும் சிறு வணிகங்கள் போன்ற முன்னுரிமைத் துறைகளுக்கு (Priority Sectors) வங்கி கடன் கிடைப்பதை உறுதி செய்வதே இதன் எளிய நோக்கமாக இருந்தது.19 जुलाई, 1969 को सरकार ने 14 प्रमुख वाणिज्यिक बैंकों (Commercial Banks) का राष्ट्रीयकरण किया। इन बैंकों को इसलिए चुना गया क्योंकि इनमें से प्रत्येक के पास 50 करोड़ रुपये से अधिक की जमा राशि (Deposits) थी। इस एक कदम ने भारत की कुल बैंकिंग जमा का लगभग 85% सरकारी नियंत्रण में ला दिया। इसका उद्देश्य सरल था: यह सुनिश्चित करना कि बैंक ऋण कृषि और छोटे व्यवसायों जैसे “प्राथमिकता वाले क्षेत्रों (Priority Sectors)” तक पहुंचे।

Phase 2: Nationalization of 6 Banks (1980)

A second wave of nationalization occurred on April 15, 1980. This time, the government took over 6 more banks that had deposits of more than ₹200 crore each. With this, the public sector started controlling more than 90% of the banking operations in India.தேசியமயமாக்கலின் இரண்டாவது அலை ஏப்ரல் 15, 1980 அன்று ஏற்பட்டது. இந்த முறை, ஒவ்வொன்றும் 200 கோடி ரூபாய்க்கும் அதிகமான வைப்புத்தொகையை (Deposits) கொண்டிருந்த மேலும் 6 வங்கிகளை அரசாங்கம் தன் வசம் எடுத்தது. இதன் மூலம், பொதுத்துறை (Public Sector) இந்தியாவில் 90% க்கும் அதிகமான வங்கி நடவடிக்கைகளைக் கட்டுப்படுத்தத் தொடங்கியது.राष्ट्रीयकरण की दूसरी लहर 15 अप्रैल, 1980 को आई। इस बार, सरकार ने 6 और बैंकों का अधिग्रहण किया, जिनमें से प्रत्येक के पास 200 करोड़ रुपये से अधिक की जमा राशि (Deposits) थी। इसके साथ ही, भारत में सार्वजनिक क्षेत्र (Public Sector) 90% से अधिक बैंकिंग कार्यों को नियंत्रित करने लगा।

Reaching the Last Mile: RRBs and NABARD

Nationalization alone wasn’t enough to reach the deepest villages. To solve this, the government created specialized institutions focused entirely on rural India.மிக ஆழமான கிராமங்களைச் சென்றடைவதற்கு தேசியமயமாக்கல் மட்டுமே போதுமானதாக இருக்கவில்லை. இதைத் தீர்க்க, கிராமப்புற இந்தியாவில் முழுமையாகக் கவனம் செலுத்தும் சிறப்பு நிறுவனங்களை அரசாங்கம் உருவாக்கியது.केवल राष्ट्रीयकरण ही गहरे गाँवों तक पहुँचने के लिए पर्याप्त नहीं था। इसे हल करने के लिए, सरकार ने ग्रामीण भारत पर पूरी तरह से ध्यान केंद्रित करने वाले विशेष संस्थान बनाए।

Regional Rural Banks (1975)

Following the recommendations of the Narasimham Working Group, the Regional Rural Banks (RRBs) were established in 1975. The first RRB, Prathama Bank, started on October 2, 1975. These banks combined the professional skills of commercial banks with the local touch of cooperatives. They were owned jointly by the Central Government (50%), the Sponsor Bank (35%), and the State Government (15%).நரசிம்மம் பணிக் குழுவின் (Narasimham Working Group) பரிந்துரைகளைப் பின்பற்றி, 1975-இல் பிராந்திய கிராமப்புற வங்கிகள் (RRBs) நிறுவப்பட்டன. முதல் RRB ஆன பிரதமா பேங்க் (Prathama Bank), அக்டோபர் 2, 1975 அன்று தொடங்கியது. இந்த வங்கிகள் வணிக வங்கிகளின் தொழில்முறைத் திறன்களையும் கூட்டுறவு வங்கிகளின் உள்ளூர் அணுகுமுறையையும் இணைத்தன. இவை மத்திய அரசு (50%), ஸ்பான்சர் வங்கி (35%) மற்றும் மாநில அரசு (15%) ஆகியவற்றால் கூட்டாக நிர்வகிக்கப்பட்டன.नरसिम्हम वर्किंग ग्रुप (Narasimham Working Group) की सिफारिशों के बाद, 1975 में क्षेत्रीय ग्रामीण बैंक (RRBs) स्थापित किए गए। पहला RRB, प्रथमा बैंक (Prathama Bank), 2 अक्टूबर, 1975 को शुरू हुआ। इन बैंकों ने वाणिज्यिक बैंकों के पेशेवर कौशल को सहकारी समितियों के स्थानीय स्पर्श के साथ जोड़ा। इनका स्वामित्व संयुक्त रूप से केंद्र सरकार (50%), प्रायोजक बैंक (35%) और राज्य सरकार (15%) के पास था।

Establishment of NABARD (1982)

The ultimate destination for rural credit was reached with the creation of NABARD on July 12, 1982. Based on the B. Sivaraman Committee report, NABARD became the apex body for agriculture and rural development. It took over the rural credit functions of the RBI and continues to supervise RRBs and cooperative banks today.நபார்டு (NABARD) ஜூலை 12, 1982 அன்று உருவாக்கப்பட்டதன் மூலம் கிராமப்புறக் கடனுக்கான இறுதி இலக்கு எட்டப்பட்டது. பி. சிவராமன் கமிட்டியின் (B. Sivaraman Committee) அறிக்கையின் அடிப்படையில், விவசாயம் மற்றும் கிராமப்புற மேம்பாட்டிற்கான உச்ச அமைப்பாக நபார்டு மாறியது. இது RBI-இன் கிராமப்புற கடன் செயல்பாடுகளைத் தன் வசம் எடுத்துக் கொண்டதுடன், இன்றும் RRB-கள் மற்றும் கூட்டுறவு வங்கிகளைக் கண்காணித்து வருகிறது.ग्रामीण ऋण का अंतिम लक्ष्य 12 जुलाई, 1982 को नाबार्ड (NABARD) के निर्माण के साथ पूरा हुआ। बी. शिवरामन समिति (B. Sivaraman Committee) की रिपोर्ट के आधार पर, नाबार्ड कृषि और ग्रामीण विकास के लिए शीर्ष निकाय बन गया। इसने RBI के ग्रामीण ऋण कार्यों को अपने हाथ में ले लिया और आज भी RRBs और सहकारी बैंकों की निगरानी करना जारी रखे हुए है।

The Legacy of the Nationalization Era

By the late 1980s, India’s banking landscape had transformed. Bank branches jumped from about 8,000 in 1969 to over 60,000 by 1991. This era played a vital role in supporting the Green Revolution and making formal credit available to the poor. However, the system also faced challenges like slow decision-making, excessive government interference, and a rise in bad loans. These issues eventually led to the historic reforms of 1991.1980-களின் இறுதியில், இந்தியாவின் வங்கியியல் சூழல் முற்றிலும் மாறியிருந்தது. வங்கி கிளைகளின் எண்ணிக்கை 1969-இல் சுமார் 8,000 ஆக இருந்தது, 1991-க்குள் 60,000-க்கும் அதிகமாக உயர்ந்தது. பசுமைப் புரட்சிக்கு (Green Revolution) ஆதரவளிப்பதிலும், ஏழைகளுக்கு முறையான கடன் கிடைப்பதிலும் இந்தக் காலகட்டம் முக்கியப் பங்கு வகித்தது. இருப்பினும், மெதுவான முடிவெடுத்தல், அதிகப்படியான அரசாங்கத் தலையீடு மற்றும் வாராக்கடன்களின் (Bad Loans) உயர்வு போன்ற சவால்களையும் இந்த அமைப்பு எதிர்கொண்டது. இந்தச் சிக்கல்களே இறுதியில் 1991-இன் வரலாற்றுச் சிறப்புமிக்க சீர்திருத்தங்களுக்கு வழிவகுத்தன.1980 के दशक के अंत तक, भारत का बैंकिंग परिदृश्य बदल चुका था। बैंक शाखाओं की संख्या 1969 में लगभग 8,000 से बढ़कर 1991 तक 60,000 से अधिक हो गई। इस युग ने हरित क्रांति (Green Revolution) का समर्थन करने और गरीबों को औपचारिक ऋण उपलब्ध कराने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई। हालाँकि, प्रणाली को धीमी निर्णय लेने की प्रक्रिया, अत्यधिक सरकारी हस्तक्षेप और खराब ऋणों (Bad Loans) में वृद्धि जैसी चुनौतियों का भी सामना करना पड़ा। इन मुद्दों के कारण अंततः 1991 के ऐतिहासिक सुधार हुए।

Key Takeaways

• The RBI was nationalized on January 1, 1949, followed by the Banking Regulation Act, 1949.RBI ஜனவரி 1, 1949 அன்று தேசியமயமாக்கப்பட்டது, அதைத் தொடர்ந்து வங்கி ஒழுங்குமுறைச் சட்டம், 1949 (Banking Regulation Act, 1949) கொண்டுவரப்பட்டது.1 जनवरी, 1949 को RBI का राष्ट्रीयकरण किया गया, जिसके बाद बैंकिंग विनियमन अधिनियम, 1949 (Banking Regulation Act, 1949) आया।

• State Bank of India (SBI) was established on July 1, 1955, by transforming the Imperial Bank of India.இம்பீரியல் பேங்க் ஆஃப் இந்தியாவினை (Imperial Bank of India) மாற்றுவதன் மூலம் ஜூலை 1, 1955 அன்று பாரத ஸ்டேட் வங்கி (SBI) நிறுவப்பட்டது.इम्पीरियल बैंक ऑफ इंडिया (Imperial Bank of India) को बदलकर 1 जुलाई, 1955 को भारतीय स्टेट बैंक (SBI) की स्थापना की गई थी।

• The first major phase of nationalization happened in 1969 (14 banks), followed by a second phase in 1980 (6 banks).தேசியமயமாக்கலின் முதல் பெரிய கட்டம் 1969 (14 வங்கிகள்)-இல் நிகழ்ந்தது, அதைத் தொடர்ந்து இரண்டாவது கட்டம் 1980 (6 வங்கிகள்)-இல் நிகழ்ந்தது.राष्ट्रीयकरण का पहला बड़ा चरण 1969 (14 बैंक) में हुआ, उसके बाद दूसरा चरण 1980 (6 बैंक) में आया।

• Prathama Bank was the first Regional Rural Bank (RRB), established on October 2, 1975.அக்டோபர் 2, 1975-இல் நிறுவப்பட்ட பிரதமா பேங்க் (Prathama Bank) இந்தியாவின் முதல் பிராந்திய கிராமப்புற வங்கி (RRB) ஆகும்.प्रथमा बैंक (Prathama Bank) पहला क्षेत्रीय ग्रामीण बैंक (RRB) था, जिसकी स्थापना 2 अक्टूबर, 1975 को हुई थी।

• NABARD was created on July 12, 1982, as the apex regulator for rural and agricultural credit.கிராமப்புற மற்றும் விவசாயக் கடனுக்கான உச்ச ஒழுங்குமுறை அமைப்பாக நபார்டு (NABARD) ஜூலை 12, 1982 அன்று உருவாக்கப்பட்டது.ग्रामीण और कृषि ऋण के लिए शीर्ष नियामक के रूप में 12 जुलाई, 1982 को नाबार्ड (NABARD) का गठन किया गया था।

• In the next lesson, we will explore Phase III: The Liberalization & Reform Era, covering the Narasimham Committee and the entry of new-age private banks.அடுத்த பாடத்தில், நாம் மூன்றாம் கட்டம்: தாராளமயமாக்கல் மற்றும் சீர்திருத்த காலம் (Phase III: The Liberalization & Reform Era) குறித்து ஆராய்வோம். இதில் நரசிம்மம் கமிட்டி மற்றும் புதிய கால தனியார் வங்கிகளின் வருகை பற்றி காண்போம்.अगले पाठ में, हम तीसरे चरण: उदारीकरण और सुधार युग (Phase III: The Liberalization & Reform Era) का पता लगाएंगे, जिसमें नरसिम्हम समिति और नए जमाने के निजी बैंकों के प्रवेश को कवर किया जाएगा।