Key Banking and Financial Sector Committees (Post-2000)
A comprehensive guide to important banking committees in India post-2000, covering P.J. Nayak, Nachiket Mor, Urjit Patel, and more.
Why Committees Matter
Imagine the Indian economy as a massive, complex machine. Sometimes, parts of this machine slow down, break, or need an upgrade to handle new loads. When this happens, the government or the Reserve Bank of India (RBI) doesn’t just guess what to do. They call in a team of expert mechanics (economists, bankers, and industry leaders) to diagnose the problem and write a repair manual.
These teams are what we call Committees.
For a banking aspirant, these committees are not just potential exam questions. They are the architects of the system you are studying. Every major change, from the existence of Payments Banks to the way inflation is calculated, started as a recommendation in a committee report.
Building on our exploration of the four pillars of the financial system in the previous lesson, we will now decode the most critical committees formed after the year 2000 that have shaped the modern Indian banking landscape.
Structural Reforms and Governance
These committees were formed to fix the core structure of how banks are run and governed.
Narasimham Committee II (1998)
Though technically pre-2000, its impact defined the early 2000s. Often called the Banking Sector Committee, it reviewed the reforms of the early 90s.
- Key Impact: It introduced the concept of Stronger Banking Systems and recommended the merger of strong public sector banks. It also paved the way for the SARFAESI Act, 2002, giving banks the power to recover bad loans without court intervention.
முக்கிய தாக்கம்: இது Stronger Banking Systems என்ற கருத்தை அறிமுகப்படுத்தியது மற்றும் வலுவான பொதுத்துறை வங்கிகளை இணைக்கப் பரிந்துரைத்தது. மேலும், நீதிமன்றத் தலையீடு இன்றி வங்கிகள் வாராக் கடன்களை (bad loans) வசூலிக்க அதிகாரம் அளிக்கும் SARFAESI சட்டம், 2002 உருவாக இது வழிவகை செய்தது. मुख्य प्रभाव: इसने सुदृढ़ बैंकिंग व्यवस्था (Stronger Banking Systems) की अवधारणा पेश की और मजबूत सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों के विलय की सिफारिश की। इसने SARFAESI अधिनियम, 2002 का मार्ग भी प्रशस्त किया, जिससे बैंकों को अदालती हस्तक्षेप के बिना खराब ऋण (bad loans) वसूलने की शक्ति मिली।
Raghuram Rajan Committee (2008)
Officially the Committee on Financial Sector Reforms, this was a high-profile committee chaired by Dr. Raghuram Rajan (who later became the RBI Governor).
The Mandate: To map out the next generation of financial sector reforms.
நோக்கம்: அடுத்த தலைமுறைக்கான நிதித் துறை சீர்திருத்தங்களைத் திட்டமிடுவது. अधिदेश: वित्तीय क्षेत्र के सुधारों की अगली पीढ़ी की योजना तैयार करना। Key Recommendations:
முக்கிய பரிந்துரைகள்: मुख्य सिफारिशें: Proposed liberalizing the banking correspondent (BC) network to reach rural areas.
கிராமப்புறங்களைச் சென்றடைய Banking Correspondent (BC) நெட்வொர்க்கை தாராளமயமாக்கப் பரிந்துரைத்தது. ग्रामीण क्षेत्रों तक पहुँचने के लिए बैंकिंग कॉरेस्पोंडेंट (BC) नेटवर्क को उदार बनाने का प्रस्ताव दिया। Suggested that the RBI focus squarely on controlling inflation (a precursor to the modern monetary policy framework).
RBI பணவீக்கத்தைக் (inflation) கட்டுப்படுத்துவதில் நேரடியாக கவனம் செலுத்த வேண்டும் என்று பரிந்துரைத்தது (இது நவீன பணவியல் கொள்கை கட்டமைப்புக்கான ஒரு முன்னோடியாகும்). सुझाव दिया कि RBI का पूरा ध्यान मुद्रास्फीति (inflation) को नियंत्रित करने पर होना चाहिए (यह आधुनिक मौद्रिक नीति ढांचे की पूर्व-सूचना थी)। Recommended breaking up large public sector banks into smaller, more manageable units (though this was not widely implemented).
பெரிய பொதுத்துறை வங்கிகளை சிறிய மற்றும் எளிதில் நிர்வகிக்கக்கூடிய பிரிவுகளாகப் பிரிக்கப் பரிந்துரைத்தது (இருப்பினும் இது பரவலாக நடைமுறைப்படுத்தப்படவில்லை). बड़े सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों को छोटी और अधिक प्रबंधनीय इकाइयों में तोड़ने की सिफारिश की (हालांकि इसे व्यापक रूप से लागू नहीं किया गया था)।
P.J. Nayak Committee (2014)
This is one of the most favorite topics for examiners. Chaired by P.J. Nayak, its focus was the Governance of Boards of Banks in India.
The Problem: Political interference and poor governance in Public Sector Banks (PSBs).
பிரச்சனை: பொதுத்துறை வங்கிகளில் (PSBs) அரசியல் தலையீடு மற்றும் மோசமான நிர்வாகம். समस्या: सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों (PSBs) में राजनीतिक हस्तक्षेप और खराब शासन। Key Recommendations:
முக்கிய பரிந்துரைகள்: मुख्य सिफारिशें: Bank Boards Bureau (BBB): Recommended setting up an independent body to select the top management of PSBs, removing this power from the government. (This led to the creation of the BBB in 2016, later replaced by FSIB).
Bank Boards Bureau (BBB): பொதுத்துறை வங்கிகளின் உயர்மட்ட நிர்வாகத்தைத் தேர்ந்தெடுக்க ஒரு சுதந்திரமான அமைப்பை நிறுவப் பரிந்துரைத்தது, இந்த அதிகாரத்தை அரசாங்கத்திடமிருந்து நீக்கியது. (இது 2016 இல் BBB உருவாக்கப்பட வழிவகுத்தது, பின்னர் அது FSIB-ஆல் மாற்றப்பட்டது). बैंक बोर्ड्स ब्यूरो (BBB): PSBs के शीर्ष प्रबंधन का चयन करने के लिए एक स्वतंत्र निकाय स्थापित करने की सिफारिश की, जिससे यह शक्ति सरकार के हाथ से हट गई। (इसके कारण 2016 में BBB का गठन हुआ, जिसे बाद में FSIB द्वारा बदल दिया गया)। Repeal Acts: Suggested repealing old laws like the SBI Act to bring all banks under the Companies Act for a level playing field.
அனைத்து வங்கிகளையும் ஒரே மாதிரியான சட்ட விதிகளின் கீழ் (Companies Act) கொண்டு வர, SBI சட்டம் போன்ற பழைய சட்டங்களை ரத்து செய்யப் பரிந்துரைத்தது. सभी बैंकों को एक समान मंच प्रदान करने के लिए SBI अधिनियम जैसे पुराने कानूनों को रद्द करने और कंपनी अधिनियम के तहत लाने का सुझाव दिया। Government Stake: Boldly recommended that the government should reduce its stake in PSBs to below 50%.
அரசாங்கம் பொதுத்துறை வங்கிகளில் (PSBs) தனக்கிருக்கும் பங்குகளை 50 சதவீதத்திற்கும் குறைவாக குறைக்க வேண்டும் என்று தைரியமாகப் பரிந்துரைத்தது. साहसपूर्वक सिफारिश की कि सरकार को PSBs में अपनी हिस्सेदारी घटाकर 50% से कम कर देनी चाहिए।
Analogy · The P.J. Nayak Committee Expand analogy
Think of Public Sector Banks as a family-run business where the “father” (the Government) makes all the hiring decisions, often ignoring merit. The P.J. Nayak Committee acted like a business consultant who said, “Stop managing it like a family shop. Hire a professional HR agency (Bank Boards Bureau) to pick the best managers based on talent, not favoritism.”
Financial Inclusion and Innovation
These committees reshaped how banking reaches the common person, especially in rural India.
Nachiket Mor Committee (2013)
Officially the Committee on Comprehensive Financial Services for Small Businesses and Low-Income Households.
The Vision: Every Indian should have a bank account within a 15-minute walk.
நோக்கம்: ஒவ்வொரு இந்தியருக்கும் 15 நிமிட நடைப்பயண தூரத்திற்குள் ஒரு பேங்க் அக்கவுண்ட் இருக்க வேண்டும். दृष्टिकोण: प्रत्येक भारतीय का बैंक खाता उनके घर से 15 मिनट की पैदल दूरी के भीतर होना चाहिए। Key Outcomes:
முக்கிய விளைவுகள்: मुख्य परिणाम: Differentiated Banks: It birthed the concept of Payments Banks and Small Finance Banks (SFBs). Before this, we only had “Universal Banks” that did everything.
Differentiated Banks: இது Payments Banks மற்றும் Small Finance Banks (SFBs) என்ற கருத்தை உருவாக்கியது. இதற்கு முன், எல்லா சேவைகளையும் வழங்கும் “Universal Banks” மட்டுமே எங்களிடம் இருந்தன। विभेदित बैंक (Differentiated Banks): इसने भुगतान बैंक (Payments Banks) और लघु वित्त बैंक (Small Finance Banks - SFBs) की अवधारणा को जन्म दिया। इससे पहले, हमारे पास केवल “यूनिवर्सल बैंक” थे जो सब कुछ करते थे। Aadhaar Integration: Strongly pushed for using Aadhaar as the primary ID for opening accounts, which became the foundation for PMJDY.
அக்கவுண்ட் தொடங்க ஆதாரை முதன்மை அடையாளமாகப் பயன்படுத்துவதை வலுவாக முன்னெடுத்தது, இதுவே PMJDY திட்டத்திற்கு அடித்தளமாக அமைந்தது। आधार को खाते खोलने के लिए प्राथमिक पहचान के रूप में उपयोग करने पर जोर दिया, जो PMJDY (प्रधानमंत्री जन धन योजना) की आधारशिला बनी।
Nandan Nilekani Committee (2019)
Chaired by the architect of Aadhaar, this committee focused on Deepening Digital Payments.
Key Recommendations:
முக்கிய பரிந்துரைகள்: मुख्य सिफारिशें: Targeted a ten-fold increase in digital transactions per capita within three years.
மூன்று ஆண்டுகளுக்குள் தனிநபர் டிஜிட்டல் பரிவர்த்தனைகளை பத்து மடங்கு அதிகரிக்க இலக்கு நிர்ணயித்தது. तीन वर्षों के भीतर प्रति व्यक्ति डिजिटल लेनदेन में दस गुना वृद्धि का लक्ष्य रखा। Suggested removing transaction charges on NEFT and RTGS to encourage 24x7 digital transfers (which RBI implemented).
24x7 டிஜிட்டல் பரிமாற்றங்களை ஊக்குவிக்க NEFT மற்றும் RTGS மீதான பரிவர்த்தனை கட்டணங்களை நீக்க பரிந்துரைத்தது (இதை RBI நடைமுறைப்படுத்தியது). 24x7 डिजिटल हस्तांतरण को प्रोत्साहित करने के लिए NEFT और RTGS पर लेनदेन शुल्क हटाने का सुझाव दिया (जिसे RBI ने लागू किया)। Proposed the creation of an Acceptance Development Fund to improve digital payment infrastructure in Tier III to VI centers.
Tier III முதல் VI வரையிலான மையங்களில் டிஜிட்டல் கட்டண உள்கட்டமைப்பை மேம்படுத்த Acceptance Development Fund உருவாக்க பரிந்துரைத்தது. टियर III से VI केंद्रों में डिजिटल भुगतान बुनियादी ढांचे में सुधार के लिए एक्सेप्टेंस डेवलपमेंट फंड (Acceptance Development Fund) बनाने का प्रस्ताव दिया।
U.K. Sinha Committee (2019)
The MSME sector is the backbone of the Indian economy but often struggles to get loans. This committee fixed that.
Key Recommendations:
முக்கிய பரிந்துரைகள்: मुख्य सिफारिशें: Suggested a ₹5,000 crore stressed asset fund for MSMEs.
MSME-களுக்காக ₹5,000 கோடி மதிப்பிலான நிதி ஒன்றை உருவாக்கப் பரிந்துரைத்தது. MSME के लिए ₹5,000 करोड़ के तनावग्रस्त संपत्ति कोष (stressed asset fund) का सुझाव दिया। Doubled the limit for collateral-free loans to MSMEs from ₹10 lakh to ₹20 lakh.
MSME-களுக்கான பிணையமற்ற கடன்களின் (collateral-free loans) வரம்பை ₹10 லட்சத்திலிருந்து ₹20 லட்சம் ஆக உயர்த்தியது. MSME के लिए संपार्श्विक-मुक्त ऋण (collateral-free loans) की सीमा ₹10 लाख से बढ़ाकर ₹20 लाख कर दी। Introduced the concept of a “Fund of Funds” to support Venture Capital (VC) investments in MSMEs.
MSME-களில் Venture Capital (VC) முதலீடுகளை ஆதரிக்க “Fund of Funds” என்ற கருத்தை அறிமுகப்படுத்தியது. MSME में वेंचर कैपिटल (VC) निवेश का समर्थन करने के लिए “फंड ऑफ फंड्स” (Fund of Funds) की अवधारणा पेश की।
Monetary Policy and Reserves
These committees dealt with the technical machinery of the RBI itself, specifically how it controls prices and manages its money.
Urjit Patel Committee (2014)
This committee fundamentally changed how India fights inflation.
Prior to 2014: The RBI looked at multiple indicators (WPI, GDP, etc.) and had no specific target.
2014-க்கு முன்: RBI பல குறிகாட்டிகளை (WPI, GDP போன்றவை) கவனித்தது மற்றும் அதற்கென்று குறிப்பிட்ட இலக்கு எதுவும் இல்லை. 2014 से पहले: RBI कई संकेतकों (WPI, GDP आदि) को देखता था और उसका कोई विशिष्ट लक्ष्य नहीं था। The Shift: The committee recommended Inflation Targeting. It suggested that the RBI should primarily target Consumer Price Index (CPI) inflation at 4% (+/- 2%).
மாற்றம்: இந்தக் கமிட்டி பணவீக்க இலக்கு நிர்ணயத்தை (Inflation Targeting) பரிந்துரைத்தது. RBI முதன்மையாக நுகர்வோர் விலை குறியீட்டு (CPI) பணவீக்கத்தை 4% (+/- 2%) அளவில் இலக்காகக் கொள்ள வேண்டும் என்று பரிந்துரைத்தது. परिवर्तन: कमिटी ने मुद्रास्फीति लक्ष्यीकरण (Inflation Targeting) की सिफारिश की। इसने सुझाव दिया कि RBI को मुख्य रूप से उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) मुद्रास्फीति को 4% (+/- 2%) पर लक्षित करना चाहिए। Institutional Change: It proposed the creation of the Monetary Policy Committee (MPC) to decide interest rates collectively, rather than the RBI Governor deciding alone.
நிறுவன மாற்றம்: வட்டி விகிதங்களை RBI கவர்னர் மட்டுமே முடிவு செய்வதற்குப் பதிலாக, ஒட்டுமொத்தமாக முடிவெடுக்க பணவியல் கொள்கை கமிட்டியை (MPC) உருவாக்கப் பரிந்துரைத்தது. संस्थागत परिवर्तन: इसने अकेले RBI गवर्नर द्वारा निर्णय लेने के बजाय, सामूहिक रूप से ब्याज दरों को तय करने के लिए मौद्रिक नीति समिति (MPC) के गठन का प्रस्ताव दिया।
Bimal Jalan Committee (2019)
This committee resolved a major conflict between the Government and the RBI regarding the Economic Capital Framework (ECF).
The Issue: The Government felt the RBI was sitting on too much profit (reserves) that could be used for nation-building. The RBI wanted to keep it for emergencies.
பிரச்சனை: தேச நிர்மாணத்திற்குப் பயன்படுத்தக்கூடிய அதிகப்படியான லாபத்தை (கையிருப்பு) RBI வைத்துள்ளது என்று அரசாங்கம் கருதியது. ஆனால், அவசரக் காலங்களுக்காக அதை வைத்திருக்க வேண்டும் என்று RBI விரும்பியது. मुद्दा: सरकार को लगा कि RBI बहुत अधिक लाभ (आरक्षित निधि) दबाए बैठा है जिसका उपयोग राष्ट्र निर्माण के लिए किया जा सकता है। RBI इसे आपात स्थिति के लिए रखना चाहता था। The Solution: The committee created a formula to decide how much “profit” the RBI should transfer to the government annually.
தீர்வு: RBI ஒவ்வொரு ஆண்டும் அரசாங்கத்திற்கு எவ்வளவு லாபத்தை மாற்ற வேண்டும் என்பதைத் தீர்மானிக்க இந்தக் கமிட்டி ஒரு சூத்திரத்தை உருவாக்கியது. समाधान: समिति ने यह तय करने के लिए एक सूत्र (formula) बनाया कि RBI को सालाना सरकार को कितना “लाभ” हस्तांतरित करना चाहिए। Outcome: Based on this, the RBI transferred a record reform surplus of ₹1.76 lakh crore to the government in 2019.
விளைவு: இதன் அடிப்படையில், 2019 ஆம் ஆண்டில் RBI சாதனையாக ₹1.76 லட்சம் கோடி உபரி நிதியை அரசாங்கத்திற்கு வழங்கியது. परिणाम: इसके आधार पर, RBI ने 2019 में सरकार को ₹1.76 लाख करोड़ का रिकॉर्ड अधिशेष (surplus) हस्तांतरित किया।
Recent Stress Resolution and Supervision
Post-2020, the focus shifted to handling the economic fallout of COVID-19 and fixing specific banking sectors.
K.V. Kamath Committee (2020)
Formed specifically for the Resolution Framework for COVID-19 Related Stress.
The Task: Banks needed to restructure loans for companies hit by the pandemic, but they needed rules.
பணி: தொற்றுநோயால் பாதிக்கப்பட்ட நிறுவனங்களுக்கான கடன்களை வங்கிகள் மாற்றி அமைக்க (restructure) வேண்டியிருந்தது, ஆனால் அதற்கு சில விதிகள் தேவைப்பட்டன. कार्य: बैंकों को महामारी से प्रभावित कंपनियों के ऋणों का पुनर्गठन (restructure) करने की आवश्यकता थी, लेकिन उन्हें इसके लिए नियमों की आवश्यकता थी। Recommendation: The committee selected 26 specific sectors (like aviation, hospitality, real estate) and defined 5 financial ratios (like Total Debt to EBITDA) that must be met for a loan restructuring plan to be valid.
பரிந்துரை: இந்தக் கமிட்டி 26 குறிப்பிட்ட துறைகளை (விமானம், விருந்தோம்பல், ரியல் எஸ்டேட் போன்றவை) தேர்ந்தெடுத்தது மற்றும் கடன் மறுசீரமைப்புத் திட்டம் செல்லுபடியாக வேண்டுமெனில் பூர்த்தி செய்யப்பட வேண்டிய 5 நிதி விகிதங்களை (Total Debt to EBITDA போன்றவை) வரையறுத்தது. सिफारिश: कमिटी ने 26 विशिष्ट क्षेत्रों (जैसे विमानन, आतिथ्य, रियल एस्टेट) का चयन किया और 5 वित्तीय अनुपातों (जैसे Total Debt to EBITDA) को परिभाषित किया जिन्हें ऋण पुनर्गठन योजना के मान्य होने के लिए पूरा किया जाना चाहिए।
N.S. Vishwanathan Committee (2021)
This committee was tasked with reviewing the structure of Urban Cooperative Banks (UCBs).
Key Reform: It suggested a 4-tier structure for UCBs based on deposit size (Tier 1 to Tier 4).
முக்கிய சீர்திருத்தம்: டெபாசிட் அளவின் அடிப்படையில் UCB-களுக்கு 4-அடுக்கு கட்டமைப்பை (Tier 1 முதல் Tier 4 வரை) இது பரிந்துரைத்தது. मुख्य सुधार: इसने जमा राशि के आधार पर UCBs के लिए 4-स्तरीय संरचना (Tier 1 से Tier 4) का सुझाव दिया। Regulation: It recommended that larger UCBs should face stricter regulations, similar to commercial banks, to prevent failures like the PMC Bank crisis.
ஒழுங்குமுறை: PMC பேங்க் நெருக்கடி போன்ற தோல்விகளைத் தவிர்க்க, பெரிய UCB-கள் வணிக வங்கிகளைப் போலவே கடுமையான விதிகளை எதிர்கொள்ள வேண்டும் என்று இது பரிந்துரைத்தது. विनियमन: इसने सिफारिश की कि बड़े UCBs को व्यावसायिक बैंकों के समान सख्त नियमों का सामना करना चाहिए, ताकि PMC बैंक संकट जैसी विफलताओं को रोका जा सके।
Sudarshan Sen Committee (2021)
This committee reviewed the working of Asset Reconstruction Companies (ARCs).
Context: ARCs buy bad loans from banks but were struggling to recover money effectively.
சூழல்: ARCs வங்கிகளிடமிருந்து வாராக் கடன்களை வாங்குகின்றன, ஆனால் பணத்தை திறம்பட வசூலிப்பதில் சிரமப்பட்டுக் கொண்டிருந்தன. संदर्भ: ARCs बैंकों से खराब ऋण खरीदती हैं लेकिन प्रभावी ढंग से पैसा वसूलने में संघर्ष कर रही थीं। Key Recommendations:
முக்கிய பரிந்துரைகள்: मुख्य सिफारिशें: Proposed an Online Platform for the sale of stressed assets to ensure transparency.
வெளிப்படைத்தன்மையை உறுதி செய்வதற்காக அழுத்தமான சொத்துக்களை விற்பனை செய்ய Online Platform ஒன்றை உருவாக்கப் பரிந்துரைத்தது. पारदर्शिता सुनिश्चित करने के लिए तनावग्रस्त संपत्तियों की बिक्री के लिए एक ऑनलाइन प्लेटफॉर्म (Online Platform) का प्रस्ताव दिया। Suggested allowing ARCs to act as Resolution Applicants under IBC ( Insolvency and Bankruptcy Code).
IBC (Insolvency and Bankruptcy Code) சட்டத்தின் கீழ் ARCs-களை தீர்வு விண்ணப்பதாரர்களாக (Resolution Applicants) செயல்பட அனுமதிக்க பரிந்துரைத்தது. IBC (Insolvency and Bankruptcy Code) के तहत ARCs को समाधान आवेदकों (Resolution Applicants) के रूप में कार्य करने की अनुमति देने का सुझाव दिया। Recommended a minimum investment of 15% by ARCs in the Security Receipts (SRs) they issue.
ARCs தாங்கள் வெளியிடும் பாதுகாப்பு ரசீதுகளில் (SRs) குறைந்தபட்சம் 15% முதலீடு செய்ய வேண்டும் என்று பரிந்துரைத்தது. ARCs द्वारा जारी की जाने वाली सुरक्षा रसीदों (Security Receipts - SRs) में उनके द्वारा कम से कम 15% निवेश करने की सिफारिश की।
Stressed Assets, Ownership & Customer Service
These committees address specific pain points: bad loans, who owns the banks, and how customers are treated.
Sunil Mehta Committee (2018) - Project Sashakt
This committee is the architect of “Project Sashakt”, a 5-pronged strategy to tackle Non-Performing Assets (NPAs).
The Strategy: It categorized bad loans by size:
திட்டம்: இது வாராக் கடன்களை அவற்றின் அளவைப் பொறுத்து வகைப்படுத்தியது: रणनीति: इसने खराब ऋणों को उनके आकार के आधार पर वर्गीकृत किया: Up to ₹50 crore: Resolved at the bank level within 90 days.
₹50 கோடி வரை: 90 நாட்களுக்குள் வங்கி மட்டத்திலேயே தீர்க்கப்பட வேண்டும். ₹50 करोड़ तक: 90 दिनों के भीतर बैंक स्तर पर समाधान। ₹50 to ₹500 crore: Bank-Led Resolution Approach (BLRA) using an Inter-Creditor Agreement (ICA).
₹50 முதல் ₹500 கோடி வரை: Inter-Creditor Agreement (ICA) ஒன்றைப் பயன்படுத்தி வங்கி தலைமையிலான தீர்வு அணுகுமுறை (Bank-Led Resolution Approach - BLRA). ₹50 से ₹500 करोड़: इंटर-क्रेडिटर एग्रीमेंट (ICA) का उपयोग करते हुए बैंक-आधारित समाधान दृष्टिकोण (Bank-Led Resolution Approach - BLRA)। Above ₹500 crore: Asset Management Company (AMC) led resolution.
₹500 கோடிக்கு மேல்: சொத்து மேலாண்மை நிறுவனம் (AMC) தலைமையிலான தீர்வு. ₹500 करोड़ से ऊपर: एसेट मैनेजमेंट कंपनी (AMC) आधारित समाधान।
P.K. Mohanty (Internal Working Group) (2020)
This group reviewed the Ownership Guidelines for Private Sector Banks.
Big Shift: It recommended raising the cap on promoters’ stake in private banks from 15% to 26% of the paid-up voting equity share capital.
பெரிய மாற்றம்: தனியார் வங்கிகளில் ப்ரமோட்டர்களின் (Promoters) பங்குகளை 15 சதவீதத்திலிருந்து 26 சதவீதத்திற்கு உயர்த்த பரிந்துரைத்தது. बड़ा बदलाव: इसने निजी बैंकों में प्रमोटरों (Promoters) की हिस्सेदारी की सीमा को चुकता वोटिंग इक्विटी शेयर पूंजी के 15% से बढ़ाकर 26% करने की सिफारिश की। Controversial Proposal: It suggested that large corporate/industrial houses could be allowed to promote banks (with amendments to the Banking Regulation Act), triggering a huge debate on safety.
பெரிய கார்ப்பரேட்/தொழில்துறை நிறுவனங்கள் வங்கிகளைத் தொடங்க அனுமதிக்கப்படலாம் என்று இது பரிந்துரைத்தது (இதற்காக Banking Regulation சட்டத்தில் மாற்றங்கள் செய்யப்பட வேண்டும்), இது பாதுகாப்பு குறித்த பெரிய விவாதத்தை உருவாக்கியது. विवादास्पद प्रस्ताव: इसने सुझाव दिया कि बड़े कॉरपोरेट/औद्योगिक घरानों को बैंक खोलने की अनुमति दी जा सकती है (बैंकिंग विनियमन अधिनियम में संशोधन के साथ), जिससे सुरक्षा पर एक बड़ी बहस छिड़ गई।
M. Damodaran Committee (2011)
This committee is focused on Customer Service.
Focus: Improving the treatment of bank customers.
கவனம்: வங்கி வாடிக்கையாளர்களை கவனிக்கும் முறையை மேம்படுத்துவது. लक्ष्य: बैंक ग्राहकों के साथ व्यवहार में सुधार करना। Key Recommendations:
முக்கிய பரிந்துரைகள்: मुख्य सिफारिशें: Creation of an Internal Ombudsman (Chief Customer Service Officer) in every bank.
ஒவ்வொரு வங்கியிலும் ஒரு Internal Ombudsman (Chief Customer Service Officer) என்ற பதவியை உருவாக்கப் பரிந்துரைத்தது. प्रत्येक बैंक में एक आंतरिक लोकपाल (Internal Ombudsman - Chief Customer Service Officer) बनाने की सिफारिश की। Introduction of a “plain vanilla” savings account with no minimum balance requirement (precursor to BSBDA).
குறைந்தபட்ச இருப்பு (minimum balance) தேவையில்லாத ஒரு எளிய சேமிப்பு கணக்கை அறிமுகப்படுத்தியது (இது BSBDA-க்கு ஒரு முன்னோடியாகும்). बिना किसी न्यूनतम शेष राशि (minimum balance) की आवश्यकता वाले एक सरल बचत खाते की शुरुआत (BSBDA का अग्रगामी)। Mandatory disclosure of Most Important Terms and Conditions (MITC) for all products.
அனைத்து வங்கிச் சேவைகளுக்கும் மிக முக்கியமான விதிமுறைகள் மற்றும் நிபந்தனைகளை (Most Important Terms and Conditions - MITC) கட்டாயமாகத் தெரிவிக்கப் பரிந்துரைத்தது. सभी उत्पादों के लिए सबसे महत्वपूर्ण नियम और शर्तों (Most Important Terms and Conditions - MITC) का अनिवार्य खुलासा।
Key Takeaways
The Narasimham Committee II is the father of modern banking reforms, laying the groundwork for the SARFAESI Act.
நரசிம்மம் கமிட்டி II நவீன வங்கி சீர்திருத்தங்களின் தந்தை என்று அழைக்கப்படுகிறது, இது SARFAESI சட்டத்திற்கான அடித்தளத்தை அமைத்தது. नरसिम्हन कमिटी II आधुनिक बैंकिंग सुधारों के जनक हैं, जिन्होंने SARFAESI अधिनियम की नींव रखी। The P.J. Nayak Committee revolutionized bank governance, leading to the creation of the Bank Boards Bureau.
பி.ஜே. நாயக் கமிட்டி வங்கி நிர்வாகத்தில் புரட்சியை ஏற்படுத்தியது, இது Bank Boards Bureau உருவாக்கத்திற்கு வழிவகுத்தது. पी.जे. नायक कमिटी ने बैंक प्रशासन में क्रांति ला दी, जिससे बैंक बोर्ड्स ब्यूरो (Bank Boards Bureau) का निर्माण हुआ। The Nachiket Mor Committee gave birth to Payments Banks and Small Finance Banks, fundamentally changing financial inclusion.
நாச்சிகேத் மோர் கமிட்டி Payments Banks மற்றும் Small Finance Banks-களை உருவாக்கியது, இது நிதி உள்ளடக்கத்தின் (financial inclusion) போக்கை அடிப்படை ரீதியாக மாற்றியது. नचिकेता मोर कमिटी ने पेमेंट्स बैंक (Payments Banks) और लघु वित्त बैंक (Small Finance Banks) को जन्म दिया, जिससे वित्तीय समावेशन में मौलिक बदलाव आया। The Urjit Patel Committee set the 4% inflation target and established the Monetary Policy Committee (MPC) structure we use today.
ஊர்ஜித் படேல் கமிட்டி 4% பணவீக்க இலக்கை (inflation target) நிர்ணயித்தது மற்றும் நாம் இன்று பயன்படுத்தும் பணவியல் கொள்கை கமிட்டி (MPC) கட்டமைப்பை நிறுவியது. ऊर्जित पटेल कमिटी ने 4% मुद्रास्फीति लक्ष्य निर्धारित किया और मौद्रिक नीति समिति (MPC) की संरचना स्थापित की जिसका उपयोग हम आज करते हैं। The Sunil Mehta Committee designed Project Sashakt, a strategy to resolve bad loans through Inter-Creditor Agreements.
சுனில் மேத்தா கமிட்டி ப்ராஜெக்ட் சஷக்த் திட்டத்தை வடிவமைத்தது, இது Inter-Creditor ஒப்பந்தங்கள் மூலம் வாராக் கடன்களைத் தீர்ப்பதற்கான ஒரு உத்தியாகும். सुनील मेहता कमिटी ने प्रोजेक्ट सशक्त (Project Sashakt) तैयार किया, जो इंटर-क्रेडिटर एग्रीमेंट के माध्यम से खराब ऋणों को हल करने की एक रणनीति है। The P.K. Mohanty Group recommended increasing the promoter stake cap in private banks to 26%.
பி.கே. மொஹந்தி குழு தனியார் வங்கிகளில் ப்ரமோட்டர்களின் பங்குகளை 26% ஆக உயர்த்தப் பரிந்துரைத்தது. पी.के. मोहंती समूह ने निजी बैंकों में प्रमोटर हिस्सेदारी की सीमा को बढ़ाकर 26% करने की सिफारिश की। The Bimal Jalan Committee defined how much divided/surplus the RBI transfers to the Government annually.
பிமல் ஜலான் கமிட்டி RBI ஒவ்வொரு ஆண்டும் அரசாங்கத்திற்கு எவ்வளவு உபரி நிதியை (surplus) மாற்ற வேண்டும் என்பதை வரையறுத்தது. बिमल जालान कमिटी ने यह परिभाषित किया कि RBI सालाना सरकार को कितना अधिशेष (surplus) हस्तांतरित करेगा। In the next lesson, we will shift gears from the “Structure” of the system to the “Regulators” who watch over it, starting with the role of a financial regulator where we cover interesting topics such as Market Integrity, Consumer Protection, and the Air Traffic Controller analogy.
அடுத்த பாடத்தில், அமைப்பின் “கட்டமைப்பில்” இருந்து அதை மேற்பார்வையிடும் “ஒழுங்குமுறை அமைப்புகளை (Regulators)” நோக்கித் திரும்புவோம்; நிதி ஒழுங்குமுறை அமைப்பின் (financial regulator) பங்கிலிருந்து இதைத் தொடங்குவோம். இதில் ‘சந்தை நேர்மை (Market Integrity)’, ‘நுகர்வோர் பாதுகாப்பு’, மற்றும் ‘விமானப் போக்குவரத்து கட்டுப்பாட்டு (Air Traffic Controller)’ உவமை போன்ற சுவாரஸ்யமான தலைப்புகளை நாம் காண்போம். अगले पाठ में, हम प्रणाली की “संरचना” से हटकर उन “नियामकों” की ओर बढ़ेंगे जो इसकी निगरानी करते हैं, जिसकी शुरुआत एक वित्तीय नियामक की भूमिका से होगी। इसमें हम ‘बाजार की अखंडता (Market Integrity)’, ‘उपभोक्ता संरक्षण’, और ‘एयर ट्रैफिक कंट्रोलर’ उपमा जैसे दिलचस्प विषयों को कवर करेंगे।
Check Your Understanding
Test your knowledge with these practice questions
Key Banking and Financial Sector Committees (Post-2000) - Practice Quiz
Test your knowledge on key banking committees in India post-2000, including their major recommendations and impacts on the financial sector.
Reviews & Ratings
What readers think about this lesson
About Scoreclever
Your Complete Learning Ecosystem
Scoreclever helps you master Current Affairs, English Language, and General Awareness for all Banking, SSC, Railway, and Defence exams. The Scoreclever app has innovative learning technique that make memorization and revision effortless.
Explore Scoreclever