The Role of Financial Institutions

நிதி நிறுவனங்களின் பங்கு वित्तीय संस्थानों की भूमिका

Every rupee that you earn, save, or invest flows through a complex network of financial institutions before reaching its final destination. As we explored in the previous lesson, the Indian financial system stands on four distinct structural pillars. Among these, the first and most visible pillar is financial institutions, which serve as the primary intermediaries connecting surplus units (savers) with deficit units (borrowers). By channeling public savings into productive national investments, these institutions act as the engine of capital formation and economic development. நீங்கள் ஈட்டும், சேமிக்கும் அல்லது முதலீடு செய்யும் ஒவ்வொரு ரூபாயும், அதன் இறுதி இலக்கை அடைவதற்கு முன்பு நிதி நிறுவனங்களின் சிக்கலான வலையமைப்பின் வழியாகவே கடந்து செல்கிறது. முந்தைய பாடத்தில் நாம் ஆராய்ந்தது போல, இந்திய நிதி அமைப்பு நான்கு தனித்துவமான கட்டமைப்புத் தூண்களின் மீது நிலைபெற்றுள்ளது. இவற்றில், முதலாவது மற்றும் மிக வெளிப்படையான தூண் நிதி நிறுவனங்கள் ஆகும்; இவை உபரிப் பிரிவுகளைச் (சேமிப்பாளர்கள்) பற்றாக்குறைப் பிரிவுகளுடன் (கடன் வாங்குபவர்கள்) இணைக்கும் முதன்மை இடைத்தரகர்களாகச் செயல்படுகின்றன. பொதுமக்களின் சேமிப்பை உற்பத்தித் திறன் கொண்ட தேசிய முதலீடுகளாக மடைமாற்றுவதன் மூலம், இந்த நிறுவனங்கள் மூலதன உருவாக்கம் மற்றும் பொருளாதார வளர்ச்சியின் இயந்திரமாகச் செயல்படுகின்றன. आपके द्वारा कमाया, बचाया या निवेश किया गया प्रत्येक रुपया अपने अंतिम गंतव्य तक पहुँचने से पहले वित्तीय संस्थानों के एक जटिल नेटवर्क से होकर गुजरता है। जैसा कि हमने पिछले पाठ में पढ़ा था, भारतीय वित्तीय प्रणाली चार अलग-अलग संरचनात्मक स्तंभों पर टिकी हुई है। इनमें से पहला और सबसे स्पष्ट स्तंभ वित्तीय संस्थान हैं, जो अधिशेष इकाइयों (बचतकर्ताओं) को घाटे वाली इकाइयों (उधारकर्ताओं) से जोड़ने वाले प्राथमिक मध्यस्थों के रूप में कार्य करते हैं। जनता की बचत को उत्पादक राष्ट्रीय निवेशों में प्रवाहित करके, ये संस्थान पूंजी निर्माण और आर्थिक विकास के इंजन के रूप में कार्य करते हैं।

Financial institutions in India are broadly classified into two major categories based on their operational structures, regulatory requirements, and the nature of their liabilities: செயல்பாட்டுக் கட்டமைப்புகள், ஒழுங்குமுறைத் தேவைகள் மற்றும் பொறுப்புகளின் தன்மை ஆகியவற்றின் அடிப்படையில், இந்தியாவில் உள்ள நிதி நிறுவனங்கள் பரந்த அளவில் இரண்டு முக்கியப் பிரிவுகளாக வகைப்படுத்தப்படுகின்றன: भारत में वित्तीय संस्थानों को उनकी परिचालन संरचनाओं, विनियामक आवश्यकताओं और उनकी देनदारियों की प्रकृति के आधार पर व्यापक रूप से दो मुख्य श्रेणियों में वर्गीकृत किया गया है:

1. Banking Institutions (also called depository institutions) வங்கி நிறுவனங்கள் (வைப்பு நிறுவனங்கள் (Depository Institutions) என்றும் அழைக்கப்படுகின்றன) बैंकिंग संस्थान (जिन्हें जमा स्वीकार करने वाले संस्थान भी कहा जाता है)
2. Non-Banking Financial Institutions (also called non-depository institutions) வங்கிசாரா நிதி நிறுவனங்கள் (வைப்பு சாரா நிறுவனங்கள் (Non-Depository Institutions) என்றும் அழைக்கப்படுகின்றன) गैर-बैंकिंग वित्तीय संस्थान (जिन्हें जमा न स्वीकार करने वाले संस्थान भी कहा जाता है)

Understanding the fundamental distinctions between these two categories is critical to understanding how credit, liquidity, and payment services are managed in the Indian economy. இந்தியப் பொருளாதாரத்தில் கடன், பணப்புழக்கம் (Liquidity) மற்றும் கட்டணச் சேவைகள் எவ்வாறு நிர்வகிக்கப்படுகின்றன என்பதைப் புரிந்துகொள்வதற்கு, இந்த இரண்டு பிரிவுகளுக்கும் இடையே உள்ள அடிப்படை வேறுபாடுகளைப் புரிந்துகொள்வது மிக அவசியமாகும். भारतीय अर्थव्यवस्था में ऋण, तरलता (Liquidity) और भुगतान सेवाओं को कैसे प्रबंधित किया जाता है, यह समझने के लिए इन दोनों श्रेणियों के बीच के मौलिक अंतर को समझना अत्यंत महत्वपूर्ण है।

Banking Institutions vs. Non-Banking Institutions

வங்கி நிறுவனங்கள் மற்றும் வங்கிசாரா நிறுவனங்கள் बैंकिंग संस्थान बनाम गैर-बैंकिंग संस्थान

Financial institutions in India are divided based on whether they can accept deposits that are payable on demand. While both types of institutions act as financial intermediaries, they play distinct roles in the economy and operate under different sets of regulations. கேட்பு வைப்புத்தொகைகளை (Demand Deposits) ஏற்க முடியுமா இல்லையா என்பதன் அடிப்படையில் இந்தியாவில் உள்ள நிதி நிறுவனங்கள் வகைப்படுத்தப்படுகின்றன. இரு வகை நிறுவனங்களும் நிதி இடைத்தரகர்களாகச் செயல்பட்டாலும், அவை பொருளாதாரத்தில் வெவ்வேறு பங்குகளை வகிக்கின்றன மற்றும் வெவ்வேறு ஒழுங்குமுறை விதிகளின் கீழ் இயங்குகின்றன. भारत में वित्तीय संस्थानों को इस आधार पर विभाजित किया जाता है कि क्या वे ऐसी जमा राशि स्वीकार कर सकते हैं जो मांग पर देय हो। हालांकि दोनों प्रकार के संस्थान वित्तीय मध्यस्थों के रूप में कार्य करते हैं, फिर भी वे अर्थव्यवस्था में अलग-अलग भूमिकाएं निभाते हैं और विभिन्न नियमों के तहत काम करते हैं।

Banking Institutions (Depository)

வங்கி நிறுவனங்கள் (வைப்பு பெறும் நிறுவனங்கள்) बैंकिंग संस्थान (डिपॉजिटरी)

A banking institution is a financial intermediary licensed to accept deposits of money from the public, which are repayable on demand. Under Section 5(b) of the Banking Regulation Act, 1949, banking involves accepting deposits that are withdrawable by cheque, draft, or order, and using those funds for lending or investment. Because they handle public deposits, banks are a core part of the payment and settlement system, allowing customers to transfer funds directly through cheques and digital networks. ஒரு வங்கி நிறுவனம் என்பது பொதுமக்களிடமிருந்து கேட்கப்படும்போது திரும்பப் பெறத்தக்க வைப்புத்தொகைகளைப் பெறுவதற்கு உரிமம் பெற்ற ஒரு நிதி இடைத்தரகர் ஆகும். வங்கி ஒழுங்குமுறைச் சட்டம், 1949 (Banking Regulation Act, 1949)-இன் பிரிவு 5(b)-இன் கீழ், வங்கித் தொழில் என்பது காசோலை (Cheque), வரைவோலை (Draft) அல்லது பிற கட்டளைகள் மூலம் திரும்பப் பெறக்கூடிய வைப்புகளை ஏற்பதையும், அந்த நிதியைக் கடன் வழங்குவதற்கும் அல்லது முதலீடு செய்வதற்கும் பயன்படுத்துவதையும் உள்ளடக்கியதாகும். பொதுமக்களின் வைப்புகளைக் கையாளுவதால், வங்கிகள் பணம் செலுத்துதல் மற்றும் தீர்வு முறையின் (Payment and Settlement System) ஒரு முக்கியப் பகுதியாக விளங்குகின்றன; இது வாடிக்கையாளர்களைக் காசோலைகள் மற்றும் டிஜிட்டல் நெட்வொர்க்குகள் மூலம் நேரடியாக நிதியை மாற்ற அனுமதிக்கிறது. एक बैंकिंग संस्थान जनता से धन की जमा राशि स्वीकार करने के लिए लाइसेंस प्राप्त एक वित्तीय मध्यस्थ होता है, जो मांग पर देय होती है। बैंकिंग विनियमन अधिनियम, 1949 (Banking Regulation Act, 1949) की धारा 5(b) के तहत, बैंकिंग में ऐसी जमा राशि स्वीकार करना शामिल है जिसे चेक, ड्राफ्ट या आदेश द्वारा निकाला जा सकता है, और उन निधियों का उपयोग ऋण देने या निवेश के लिए किया जाता है। सार्वजनिक जमा राशि का प्रबंधन करने के कारण, बैंक भुगतान और निपटान प्रणाली (Payment and Settlement System) का एक मुख्य हिस्सा हैं, जिससे ग्राहक चेक और डिजिटल नेटवर्क के माध्यम से सीधे धन स्थानांतरित कर सकते हैं।

Non-Banking Institutions (Non-Depository)

வங்கிசாரா நிறுவனங்கள் (வைப்பு சாரா நிறுவனங்கள்) गैर-बैंकिंग संस्थान (गैर-डिपॉजिटरी)

A non-banking financial institution is a company that provides financial services such as lending, investing, or asset management, but does not hold a full banking license. These entities are registered under the Companies Act and regulated by the Reserve Bank of India (RBI) under the Reserve Bank of India Act, 1934. Unlike banks, non-banking entities cannot accept demand deposits (like savings or current accounts), and they cannot issue cheques drawn on themselves. Instead, they rely on term deposits, bank loans, and market instruments like debentures to raise funds. ஒரு வங்கிசாரா நிதி நிறுவனம் என்பது கடன் வழங்குதல், முதலீடு செய்தல் அல்லது சொத்து மேலாண்மை (Asset Management) போன்ற நிதிச் சேவைகளை வழங்கும், ஆனால் முழுமையான வங்கி உரிமத்தைக் கொண்டிராத ஒரு நிறுவனம் ஆகும். இந்த நிறுவனங்கள் நிறுவனங்கள் சட்டம் (Companies Act)-இன்கீழ் பதிவு செய்யப்பட்டு, இந்திய ரிசர்வ் வங்கிச் சட்டம், 1934 (Reserve Bank of India Act, 1934)-இன்கீழ் இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI) மூலம் ஒழுங்குபடுத்தப்படுகின்றன. வங்கிகளைப் போலல்லாமல், வங்கிசாரா நிறுவனங்களால் கேட்பு வைப்புத்தொகைகளை (சேமிப்பு அல்லது நடப்புக் கணக்குகள் போன்றவை) ஏற்க முடியாது; மேலும் தங்களுக்கு எதிராகத் தாங்களே காசோலைகளை வழங்கவும் முடியாது. அதற்குப் பதிலாக, நிதி திரட்டுவதற்காக அவை தவணைக்கால வைப்புகள் (Term Deposits), வங்கிக் கடன்கள் மற்றும் கடன் பத்திரங்கள் (Debentures) போன்ற சந்தைக் கருவிகளையே நம்பியிருக்கின்றன. एक गैर-बैंकिंग वित्तीय संस्थान एक ऐसी कंपनी होती है जो ऋण देने, निवेश करने या परिसंपत्ति प्रबंधन (Asset Management) जैसी वित्तीय सेवाएं प्रदान करती है, लेकिन उसके पास पूर्ण बैंकिंग लाइसेंस नहीं होता है। ये संस्थाएं कंपनी अधिनियम (Companies Act) के तहत पंजीकृत होती हैं और भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) द्वारा भारतीय रिज़र्व बैंक अधिनियम, 1934 (Reserve Bank of India Act, 1934) के तहत विनियमित होती हैं। बैंकों के विपरीत, गैर-बैंकिंग संस्थाएं मांग जमा (Demand Deposits) (जैसे बचत या चालू खाते) स्वीकार नहीं कर सकती हैं, और वे स्वयं पर आहरित (drawn on themselves) चेक जारी नहीं कर सकती हैं। इसके बजाय, वे धन जुटाने के लिए सावधि जमा (Term Deposits), बैंक ऋण और ऋण पत्र (Debentures) जैसे बाजार उपकरणों पर निर्भर करती हैं।

Key Differences Comparison

முக்கிய வேறுபாடுகளின் ஒப்பீடு मुख्य अंतरों की तुलना

To understand the precise functional boundaries between these two groups, we can compare them across their core characteristics: இந்த இரு குழுக்களுக்கும் இடையே உள்ள துல்லியமான செயல்பாட்டு எல்லைகளைப் புரிந்துகொள்ள, அவற்றின் முக்கியப் பண்புகளின் அடிப்படையில் நாம் அவற்றை ஒப்பிடலாம்: इन दोनों समूहों के बीच सटीक कार्यात्मक सीमाओं को समझने के लिए, हम इनकी मुख्य विशेषताओं के आधार पर तुलना कर सकते हैं:

Comparison Feature	Banking Institutions	Non-Banking Institutions (NBFCs)
Primary Legislation	Banking Regulation Act, 1949	Companies Act, 2013 and RBI Act, 1934
Accepting Demand Deposits	Allowed (Savings and Current accounts)	Strictly Prohibited
Cheque Book Facility	Can issue cheques drawn on themselves	Cannot issue cheques drawn on themselves
Payment System Membership	Direct member of clearing house systems	Not part of the payment and settlement system
Deposit Insurance	Deposits insured up to ₹5 lakh by DICGC	No deposit insurance cover available
Credit Creation	Can create credit through the multiplier effect	Cannot create credit; can only lend existing funds

Classification of Banking Institutions in India

இந்தியாவில் உள்ள வங்கி நிறுவனங்களின் வகைப்பாடு भारत में बैंकिंग संस्थानों का वर्गीकरण

The banking system in India is structured to cater to different segments of the economy, ranging from large corporate businesses to rural farmers. To understand this classification, we must look at how these banks are legally recognized and the specific roles they play. இந்தியாவில் உள்ள வங்கி முறைமை, பெரிய பெருநிறுவனங்கள் முதல் கிராமப்புற விவசாயிகள் வரை பொருளாதாரத்தின் பல்வேறு பிரிவுகளின் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்யும் வகையில் கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளது. இந்த வகைப்பாட்டைப் புரிந்துகொள்வதற்கு, இந்த வங்கிகள் எவ்வாறு சட்டப்பூர்வமாக அங்கீகரிக்கப்படுகின்றன மற்றும் அவை வகிக்கும் குறிப்பிட்ட பங்குகள் என்ன என்பதை நாம் பார்க்க வேண்டும். भारत में बैंकिंग प्रणाली को अर्थव्यवस्था के विभिन्न क्षेत्रों की आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए संरचित किया गया है, जिसमें बड़े कॉर्पोरेट व्यवसायों से लेकर ग्रामीण किसान तक शामिल हैं। इस वर्गीकरण को समझने के लिए, हमें यह देखना होगा कि इन बैंकों को कानूनी रूप से कैसे मान्यता दी गई है और वे क्या विशिष्ट भूमिकाएं निभाते हैं।

Scheduled vs. Non-Scheduled Banks

அட்டவணைப்படுத்தப்பட்ட மற்றும் அட்டவணைப்படுத்தப்படாத வங்கிகள் अनुसूचित बनाम गैर-अनुसूचित बैंक

The broadest division in the Indian banking system is between scheduled and non-scheduled banks. A Scheduled Bank is a bank included in the Second Schedule of the Reserve Bank of India Act, 1934. To qualify for this status, a bank must maintain a minimum paid-up capital and reserves of ₹5 lakh, and satisfy the RBI that its operations do not harm depositor interests. இந்திய வங்கி முறையில் மிக பரந்த அளவிலான பிரிவு என்பது அட்டவணைப்படுத்தப்பட்ட மற்றும் அட்டவணைப்படுத்தப்படாத வங்கிகளுக்கு இடையே உள்ள பிரிவே ஆகும். ஒரு அட்டவணைப்படுத்தப்பட்ட வங்கி என்பது இந்திய ரிசர்வ் வங்கிச் சட்டம், 1934-இன் இரண்டாவது அட்டவணையில் சேர்க்கப்பட்டுள்ள ஒரு வங்கி ஆகும். இந்தத் தகுதியைப் பெறுவதற்கு, ஒரு வங்கி குறைந்தபட்சம் ₹5 லட்சம் செலுத்தப்பட்ட மூலதனம் (Paid-up Capital) மற்றும் இருப்புத்தொகையைக் கொண்டிருக்க வேண்டும்; மேலும் தனது செயல்பாடுகள் வைப்பாளர்களின் நலன்களுக்குத் தீங்கு விளைவிக்கவில்லை என்று RBI-க்குத் திருப்தி அளிக்க வேண்டும். भारतीय बैंकिंग प्रणाली में सबसे व्यापक विभाजन अनुसूचित और गैर-अनुसूचित बैंकों के बीच है। एक अनुसूचित बैंक वह बैंक होता है जो RBI अधिनियम, 1934 की दूसरी अनुसूची में शामिल होता है। इस दर्जे को प्राप्त करने के लिए, बैंक को न्यूनतम ₹5 लाख की चुकता पूंजी (Paid-up Capital) और आरक्षित निधि (Reserves) बनाए रखनी होगी, और RBI को संतुष्ट करना होगा कि उसके परिचालन से जमाकर्ताओं के हितों को कोई नुकसान नहीं पहुँचता है।

Scheduled banks enjoy privileges like borrowing from the RBI at the bank rate or repo rate and obtaining automatic membership in clearing houses. In contrast, a Non-Scheduled Bank is not included in the Second Schedule. These banks operate under stricter limitations, maintaining their reserves with themselves rather than the RBI, and have restricted access to central bank credit. அட்டவணைப்படுத்தப்பட்ட வங்கிகள், வங்கி வீதம் (Bank Rate) அல்லது ரெப்போ வீதத்தில் (Repo Rate) RBI-யிடமிருந்து கடன் வாங்குவது மற்றும் தீர்வகங்களில் (Clearing Houses) தானியங்கி முறையில் உறுப்பினர் தகுதி பெறுவது போன்ற சலுகைகளை அனுபவிக்கின்றன. இதற்கு நேர்மாறாக, ஒரு அட்டவணைப்படுத்தப்படாத வங்கி இரண்டாவது அட்டவணையில் சேர்க்கப்படுவதில்லை. இந்த வங்கிகள் கடுமையான கட்டுப்பாடுகளின் கீழ் இயங்குகின்றன; இவை தங்களின் இருப்புத்தொகையை RBI-யிடம் வைக்காமல் தங்களிலேயே பராமரிக்கின்றன, மேலும் மத்திய வங்கியின் கடனைப் பெறுவதிலும் இவற்றுக்குக் கட்டுப்பாடுகள் உள்ளன. अनुसूचित बैंक RBI से बैंक दर (Bank Rate) या रेपो दर (Repo Rate) पर उधार लेने और समाशोधन गृहों (Clearing Houses) की स्वचालित सदस्यता प्राप्त करने जैसे विशेषाधिकारों का आनंद लेते हैं। इसके विपरीत, एक गैर-अनुसूचित बैंक को दूसरी अनुसूची में शामिल नहीं किया जाता है। ये बैंक अधिक कड़े प्रतिबंधों के तहत काम करते हैं, और RBI के बजाय अपने पास ही आरक्षित निधि बनाए रखते हैं, और केंद्रीय बैंक के ऋण तक इनकी पहुँच भी सीमित होती है।

Commercial Banks

வணிக வங்கிகள் वाणिज्यिक बैंक

Commercial banks operate on a commercial basis with a primary focus on earning profit through banking services. They serve the general public, businesses, and government bodies. In India, scheduled commercial banks are classified into four main sub-groups: வணிக வங்கிகள், வங்கிச் சேவைகள் மூலம் லாபம் ஈட்டுவதை முதன்மை நோக்கமாகக் கொண்டு வணிக அடிப்படையில் இயங்குகின்றன. அவை பொது மக்கள், வணிகங்கள் மற்றும் அரசு அமைப்புகளுக்குச் சேவை செய்கின்றன. இந்தியாவில், அட்டவணைப்படுத்தப்பட்ட வணிக வங்கிகள் நான்கு முக்கிய துணைப் பிரிவுகளாக வகைப்படுத்தப்படுகின்றன: वाणिज्यिक बैंक बैंकिंग सेवाओं के माध्यम से लाभ अर्जित करने पर प्राथमिक ध्यान केंद्रित करते हुए व्यावसायिक आधार पर कार्य करते हैं। वे आम जनता, व्यवसायों और सरकारी निकायों को अपनी सेवाएं प्रदान करते हैं। भारत में, अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों को चार मुख्य उप-समूहों में वर्गीकृत किया गया है:

• Public Sector Banks (PSBs): These are banks where the Government of India holds a majority stake of more than 50%. They play a massive role in implementing government welfare schemes and financial inclusion programs. பொதுத்துறை வங்கிகள் (PSBs): இவை இந்திய அரசு 50%-க்கும் அதிகமான பெரும்பான்மைப் பங்குகளைக் கொண்டுள்ள வங்கிகள் ஆகும். அரசாங்கத்தின் நலத்திட்டங்கள் மற்றும் நிதிச் சேர்க்கை (Financial Inclusion) திட்டங்களைச் செயல்படுத்துவதில் இவை மிக முக்கியப் பங்கு வகிக்கின்றன. सार्वजनिक क्षेत्र के बैंक (PSBs): ये वे बैंक हैं जिनमें भारत सरकार की 50% से अधिक की बहुमत हिस्सेदारी होती है। सरकारी कल्याणकारी योजनाओं और वित्तीय समावेशन (Financial Inclusion) कार्यक्रमों को लागू करने में ये बहुत बड़ी भूमिका निभाते हैं।
• Private Sector Banks: These banks are owned and managed by private individuals and corporate shareholders. They are known for introducing modern technology and customer-oriented services to the Indian market. தனியார்துறை வங்கிகள்: இந்த வங்கிகள் தனிநபர்கள் மற்றும் பெருநிறுவனப் பங்குதாரர்களுக்குச் சொந்தமானவையாகவும் அவர்களால் நிர்வகிக்கப்படுபவையாகவும் உள்ளன. இந்தியச் சந்தையில் நவீனத் தொழில்நுட்பம் மற்றும் வாடிக்கையாளர்களை மையமாகக் கொண்ட சேவைகளை அறிமுகப்படுத்துவதில் இவை பெயர் பெற்றவை. निजी क्षेत्र के बैंक: इन बैंकों का स्वामित्व और प्रबंधन निजी व्यक्तियों और कॉर्पोरेट शेयरधारकों द्वारा किया जाता है। वे भारतीय बाजार में आधुनिक तकनीक और ग्राहक-उन्मुख सेवाओं को पेश करने के लिए जाने जाते हैं।
• Foreign Banks: These are banks incorporated outside India but operating within the country through branches or Wholly Owned Subsidiaries. They facilitate international trade and corporate finance. வெளிநாட்டு வங்கிகள்: இவை இந்தியாவிற்கு வெளியே தொடங்கப்பட்டு, ஆனால் கிளைகள் அல்லது முழுமையான சொந்தமான துணை நிறுவனங்கள் (Wholly Owned Subsidiaries) மூலம் நாட்டிற்குள் செயல்படும் வங்கிகள் ஆகும். இவை சர்வதேச வர்த்தகம் மற்றும் பெருநிறுவன நிதியுதவிகளை (Corporate Finance) எளிதாக்குகின்றன. विदेशी बैंक: ये भारत के बाहर निगमित बैंक हैं लेकिन शाखाओं या पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनियों (Wholly Owned Subsidiaries) के माध्यम से देश के भीतर काम कर रहे हैं। वे अंतरराष्ट्रीय व्यापार और कॉर्पोरेट वित्तपोषण (Corporate Finance) को सुगम बनाते हैं।
• Local Area Banks (LABs): Introduced in 1996, these are small private banks set up to cater to local credit needs in rural and semi-urban areas, limited to two or three contiguous districts. உள்ளூர் பகுதி வங்கிகள் (LABs): 1996 இல் அறிமுகப்படுத்தப்பட்ட இவை, இரண்டு அல்லது மூன்று தொடர்ச்சியான மாவட்டங்களுக்குள் மட்டுமே வரையறுக்கப்பட்டு, கிராமப்புற மற்றும் அரை-நகர்ப்புறங்களில் உள்ள உள்ளூர் கடன் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்வதற்காக அமைக்கப்பட்ட சிறிய தனியார் வங்கிகள் ஆகும். स्थानीय क्षेत्र के बैंक (LABs): 1996 में शुरू किए गए, ये छोटे निजी बैंक हैं जो दो या तीन समीपवर्ती जिलों तक सीमित ग्रामीण और अर्ध-शहरी क्षेत्रों में स्थानीय ऋण आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए स्थापित किए गए हैं।

Regional Rural Banks (RRBs)

வட்டார கிராமப்புற வங்கிகள் (RRBs) क्षेत्रीय ग्रामीण बैंक (RRBs)

Set up under the Regional Rural Banks Act, 1976, RRBs are specialized commercial banks designed to develop the rural economy. They combine the local feel of cooperative banks with the professional resource mobilization of commercial banks. RRBs provide credit to small and marginal farmers, agricultural laborers, artisans, and small entrepreneurs. வட்டார கிராமப்புற வங்கிகள் சட்டம், 1976 (Regional Rural Banks Act, 1976)-இன்கீழ் அமைக்கப்பட்ட RRBs, கிராமப்புறப் பொருளாதாரத்தை மேம்படுத்துவதற்காக வடிவமைக்கப்பட்ட சிறப்பு வணிக வங்கிகள் ஆகும். அவை கூட்டுறவு வங்கிகளின் உள்ளூர் தன்மையையும், வணிக வங்கிகளின் தொழில்முறை வளத் திரட்டலையும் (Resource Mobilization) ஒருங்கிணைக்கின்றன. RRBs சிறு மற்றும் குறு விவசாயிகள், விவசாயத் தொழிலாளர்கள், கைவினைஞர்கள் மற்றும் சிறு தொழில்முனைவோருக்குக் கடனுதவி வழங்குகின்றன. क्षेत्रीय ग्रामीण बैंक अधिनियम, 1976 (Regional Rural Banks Act, 1976) के तहत स्थापित, RRBs ग्रामीण अर्थव्यवस्था को विकसित करने के लिए डिज़ाइन किए गए विशेष वाणिज्यिक बैंक हैं। वे व्यावसायिक बैंकों के पेशेवर संसाधन जुटाने (Resource Mobilization) के साथ सहकारी बैंकों के स्थानीय प्रभाव (Local Feel) को जोड़ते हैं। RRBs छोटे और सीमांत किसानों, कृषि श्रमिकों, कारीगरों और छोटे उद्यमियों को ऋण प्रदान करते हैं।

Their ownership is shared between three entities: the Central Government (50%), the Sponsor Commercial Bank (35%), and the respective State Government (15%). இவற்றின் உரிமையாளர் பங்குகள் மூன்று அமைப்புகளுக்கு இடையே பிரிக்கப்பட்டுள்ளன: மத்திய அரசு (50%), பரிந்துரைக்கும் வணிக வங்கி (Sponsor Commercial Bank) (35%) மற்றும் சம்பந்தப்பட்ட மாநில அரசு (15%). उनका स्वामित्व तीन संस्थाओं के बीच साझा किया जाता है: केंद्र सरकार (50%), प्रायोजक वाणिज्यिक बैंक (Sponsor Commercial Bank) (35%), और संबंधित राज्य सरकार (15%)।

Cooperative Banks

கூட்டுறவு வங்கிகள் सहकारी बैंक

Cooperative banks operate on cooperative principles of mutual help and democratic member control. Unlike commercial banks, their primary goal is to provide service to their members rather than maximize profit. They are registered under the Co-operative Societies Act of their respective states or the Multi-State Co-operative Societies Act. கூட்டுறவு வங்கிகள், பரஸ்பர உதவி மற்றும் ஜனநாயக ரீதியிலான உறுப்பினர்களின் கட்டுப்பாடு ஆகிய கூட்டுறவுக் கொள்கைகளின் அடிப்படையில் இயங்குகின்றன. வணிக வங்கிகளைப் போலல்லாமல், லாபத்தை அதிகப்படுத்துவதை விட தங்களது உறுப்பினர்களுக்குச் சேவை வழங்குவதே இவற்றின் முதன்மை நோக்கமாகும். அவை தங்களின் அந்தந்த மாநிலங்களின் கூட்டுறவுச் சங்கங்கள் சட்டம் (Co-operative Societies Act) அல்லது மாநிலங்களுக்கு இடையேயான கூட்டுறவுச் சங்கங்கள் சட்டம் (Multi-State Co-operative Societies Act)-இன்கீழ் பதிவு செய்யப்பட்டுள்ளன. सहकारी बैंक आपसी सहायता और लोकतांत्रिक सदस्य नियंत्रण के सहकारी सिद्धांतों पर काम करते हैं। वाणिज्यिक बैंकों के विपरीत, इनका प्राथमिक लक्ष्य लाभ को अधिकतम करने के बजाय अपने सदस्यों को सेवा प्रदान करना है। वे अपने संबंधित राज्यों के सहकारी समिति अधिनियम (Co-operative Societies Act) या बहु-राज्य सहकारी समिति अधिनियम (Multi-State Co-operative Societies Act) के तहत पंजीकृत होते हैं।

They are classified into: அவை பின்வருமாறு வகைப்படுத்தப்படுகின்றன: उन्हें निम्नलिखित में वर्गीकृत किया गया है:

• Urban Cooperative Banks (UCBs): Operating in urban and semi-urban areas, these banks serve salary earners, small businesses, and local communities. நகர்ப்புற கூட்டுறவு வங்கிகள் (UCBs): நகர்ப்புறம் மற்றும் அரை-நகர்ப்புறங்களில் செயல்படும் இந்த வங்கிகள் மாதச் சம்பளம் பெறுபவர்கள், சிறு வணிகங்கள் மற்றும் உள்ளூர் சமூகங்களுக்குச் சேவை செய்கின்றன. शहरी सहकारी बैंक (UCBs): शहरी और अर्ध-शहरी क्षेत्रों में काम करने वाले ये बैंक वेतनभोगियों, छोटे व्यवसायों और स्थानीय समुदायों को सेवा प्रदान करते हैं।
• Rural Cooperatives: These cater to agricultural credit needs through a three-tier short-term structure (Primary Agricultural Credit Societies at the village level, District Central Cooperative Banks at the district level, and State Cooperative Banks at the state apex level) and a long-term structure for land development. கிராமப்புற கூட்டுறவு அமைப்புகள்: இவை கிராம அளவில் தொடக்க வேளாண்மை கூட்டுறவுச் சங்கங்கள் (Primary Agricultural Credit Societies - PACS), மாவட்ட அளவில் மாவட்ட மத்திய கூட்டுறவு வங்கிகள் (District Central Cooperative Banks - DCCBs) மற்றும் மாநில அளவில் மாநில கூட்டுறவு வங்கிகள் (State Cooperative Banks - StCBs) ஆகிய மூன்று அடுக்கு குறுகிய காலக் கட்டமைப்பு மற்றும் நில மேம்பாட்டிற்கான நீண்ட காலக் கட்டமைப்பு ஆகியவற்றின் மூலம் விவசாயக் கடன் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்கின்றன. ग्रामीण सहकारी समितियां: ये एक त्रि-स्तरीय अल्पकालिक संरचना (ग्राम स्तर पर प्राथमिक कृषि ऋण समितियां (Primary Agricultural Credit Societies), जिला स्तर पर जिला केंद्रीय सहकारी बैंक (District Central Cooperative Banks), और राज्य के शीर्ष स्तर पर राज्य सहकारी बैंक (State Cooperative Banks)) और भूमि विकास के लिए एक दीर्घकालिक संरचना के माध्यम से कृषि ऋण आवश्यकताओं को पूरा करती हैं।

Differentiated Banks

வேறுபடுத்தப்பட்ட வங்கிகள் विभेदित बैंक

Also known as niche banks, differentiated banks are licensed by the RBI to perform specific, limited banking functions. This concept was introduced following recommendations from the Nachiket Mor Committee in 2013 to promote financial inclusion. சிறப்புத் தேவை வங்கிகள் (Niche Banks) என்றும் அழைக்கப்படும் வேறுபடுத்தப்பட்ட வங்கிகளுக்கு, குறிப்பிட்ட மற்றும் வரையறுக்கப்பட்ட வங்கிச் செயல்பாடுகளை மேற்கொள்வதற்காக RBI உரிமம் வழங்குகிறது. நிதிச் சேர்க்கையை ஊக்குவிப்பதற்காக 2013 இல் நச்சிகேத் மோர் குழுவின் (Nachiket Mor Committee) பரிந்துரைகளைத் தொடர்ந்து இந்தத் தத்துவம் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டது. विशिष्ट क्षेत्र के बैंक (Niche Banks) के रूप में भी जाने जाने वाले, विभेदित बैंकों को विशिष्ट, सीमित बैंकिंग कार्यों को करने के लिए RBI द्वारा लाइसेंस दिया जाता है। वित्तीय समावेशन को बढ़ावा देने के लिए 2013 में नचिकेता मोर समिति (Nachiket Mor Committee) की सिफारिशों के बाद इस अवधारणा को पेश किया गया था।

• Small Finance Banks (SFBs): These banks target underserved segments like small business units, micro-industries, and unorganized sector entities. They are required to direct at least 75% of their net credit to the priority sector, and at least 50% of their loans must be under ₹25 lakh. சிறு நிதி வங்கிகள் (SFBs): இந்த வங்கிகள் சிறு வணிக அலகுகள், குறுந்தொழில்கள் மற்றும் ஒழுங்குபடுத்தப்படாத துறை சார்ந்த அமைப்புகள் போன்ற போதுமான வங்கிச் சேவைகளைப் பெறாத பிரிவுகளை இலக்காகக் கொண்டுள்ளன. அவை தங்களின் நிகரக் கடனில் (Net Credit) குறைந்தது 75%-ஐ முன்னுரிமைத் துறைக்கு (Priority Sector) வழங்க வேண்டும்; மேலும் அவற்றின் கடன்களில் குறைந்தது 50% ₹25 லட்சத்திற்கு உட்பட்டதாக இருக்க வேண்டும். लघु वित्त बैंक (SFBs): ये बैंक छोटे व्यवसाय इकाइयों, सूक्ष्म उद्योगों और असंगठित क्षेत्र की संस्थाओं जैसे बैंकिंग सेवाओं से वंचित वर्गों को लक्षित करते हैं। उनके लिए अपने शुद्ध ऋण (Net Credit) का कम से कम 75% प्राथमिकता प्राप्त क्षेत्र (Priority Sector) में देना आवश्यक है, और उनके ऋणों का कम से कम 50% ₹25 लाख से कम होना चाहिए।
• Payments Banks (PBs): These banks provide basic savings and remittance services. They can accept savings and current deposits up to a limit of ₹2 lakh per customer. Crucially, payments banks are strictly prohibited from lending money or issuing credit cards, and they must invest their deposit funds primarily in government securities. கட்டண வங்கிகள் (PBs): இந்த வங்கிகள் அடிப்படைச் சேமிப்பு மற்றும் பணம் அனுப்பும் (Remittance) சேவைகளை வழங்குகின்றன. இவை ஒரு வாடிக்கையாளருக்கு அதிகபட்சமாக ₹2 லட்சம் வரை சேமிப்பு மற்றும் நடப்பு வைப்புகளை ஏற்கலாம். மிக முக்கியமாக, கட்டண வங்கிகள் பணம் கடன் வழங்குவதற்கோ அல்லது கடன் அட்டைகளை (Credit Cards) வழங்குவதற்கோ முற்றிலும் தடை விதிக்கப்பட்டுள்ளது; மேலும் அவை தங்களின் வைப்பு நிதியை முதன்மையாக அரசுப் பத்திரங்களில் (Government Securities) மட்டுமே முதலீடு செய்ய வேண்டும். भुगतान बैंक (PBs): ये बैंक बुनियादी बचत और प्रेषण (Remittance) सेवाएं प्रदान करते हैं। वे प्रति ग्राहक ₹2 लाख की सीमा तक बचत और चालू जमा स्वीकार कर सकते हैं। महत्वपूर्ण रूप से, भुगतान बैंकों को ऋण देने या क्रेडिट कार्ड जारी करने से पूरी तरह प्रतिबंधित किया गया है, और उन्हें अपनी जमा निधि को मुख्य रूप से सरकारी प्रतिभूतियों (Government Securities) में ही निवेश करना चाहिए।

Non-Banking Financial Institutions in India

இந்தியாவில் உள்ள வங்கிசாரா நிதி நிறுவனங்கள் भारत में गैर-बैंकिंग वित्तीय संस्थान

Non-banking financial institutions form a crucial pillar of the financial system by offering specialized services that complement the banking sector. They play a vital role in broadening access to financial services, channeling savings into capital markets, and providing long-term investment capital. வங்கிசாரா நிதி நிறுவனங்கள், வங்கித் துறைக்குத் துணையாக இருக்கும் வகையில் பிரத்யேகச் சேவைகளை வழங்குவதன் மூலம் நிதி அமைப்பின் மிக முக்கியமான தூணாக அமைகின்றன. நிதிச் சேவைகளுக்கான அணுகலை விரிவுபடுத்துவதிலும், சேமிப்பை மூலதனச் சந்தைகளுக்கு மடைமாற்றுவதிலும் மற்றும் நீண்ட கால முதலீட்டு மூலதனத்தை வழங்குவதிலும் இவை முக்கியப் பங்கு வகிக்கின்றன. गैर-बैंकिंग वित्तीय संस्थान बैंकिंग क्षेत्र के पूरक के रूप में विशेष सेवाएं प्रदान करके वित्तीय प्रणाली का एक महत्वपूर्ण स्तंभ बनाते हैं। वे वित्तीय सेवाओं तक पहुँच को व्यापक बनाने, बचत को पूंजी बाजारों में प्रवाहित करने और दीर्घकालिक निवेश पूंजी प्रदान करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं।

Non-Banking Financial Companies (NBFCs)

வங்கிசாரா நிதி நிறுவனங்கள் (NBFCs) गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियां (NBFCs)

An NBFC is a company registered under the Companies Act that engages in the business of loans, advances, or the acquisition of shares and marketable securities. They do not hold a banking license but play a critical role in providing credit to retail customers, small businesses, and underserved sectors. ஒரு NBFC என்பது நிறுவனங்கள் சட்டத்தின்கீழ் பதிவு செய்யப்பட்டு, கடன்கள், முன்பணங்கள் (Advances) அல்லது பங்குகள் மற்றும் சந்தைப்படுத்தக்கூடிய பத்திரங்களை (Marketable Securities) வாங்குதல் ஆகிய தொழில்களில் ஈடுபடும் ஒரு நிறுவனம் ஆகும். இவை வங்கி உரிமத்தைக் கொண்டிருக்கவில்லை என்றாலும், சில்லறை வாடிக்கையாளர்கள் (Retail Customers), சிறு வணிகங்கள் மற்றும் போதுமான சேவை பெறாத பிரிவினருக்குக் கடனுதவி வழங்குவதில் முக்கியப் பங்கு வகிக்கின்றன. एक NBFC कंपनी अधिनियम के तहत पंजीकृत एक ऐसी कंपनी होती है जो ऋणों, अग्रिमों (advances) या शेयरों और विपणन योग्य प्रतिभूतियों (marketable securities) के अधिग्रहण के व्यवसाय में संलग्न होती है। उनके पास बैंकिंग लाइसेंस नहीं होता है लेकिन वे खुदरा ग्राहकों (retail customers), छोटे व्यवसायों और बैंकिंग सेवाओं से वंचित क्षेत्रों को ऋण प्रदान करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती हैं।

Because they do not offer deposit services withdrawable on demand, their lending models are highly customized. They are categorized based on their scale and activity, including infrastructure finance and microfinance companies. கேட்பின் பேரில் திரும்பப் பெறக்கூடிய வைப்புச் சேவைகளை இவை வழங்குவதில்லை என்பதால், இவற்றின் கடன் வழங்கும் மாதிரிகள் மிகவும் தனிப்பயனாக்கப்பட்டவையாக (Customized) உள்ளன. அடிப்படைக் கட்டமைப்பு நிதியுதவி (Infrastructure Finance) மற்றும் குறுநிதி (Microfinance) நிறுவனங்கள் உட்பட, அவற்றின் செயல்பாட்டு அளவு மற்றும் நடவடிக்கைகளின் அடிப்படையில் இவை வகைப்படுத்தப்படுகின்றன. चूंकि वे मांग पर निकाली जा सकने वाली जमा सेवाएं प्रदान नहीं करती हैं, इसलिए उनके ऋण देने के मॉडल अत्यधिक अनुकूलित (customized) होते हैं। उन्हें उनके पैमाने और गतिविधि के आधार पर वर्गीकृत किया जाता है, जिसमें बुनियादी ढांचा वित्त (Infrastructure Finance) और सूक्ष्म वित्त (Microfinance) कंपनियां शामिल हैं।

Development Financial Institutions (DFIs)

மேம்பாட்டு நிதி நிறுவனங்கள் (DFIs) विकास वित्तीय संस्थान (DFIs)

Also known as All India Financial Institutions (AIFIs), these are specialized bodies set up by the government to provide long-term finance to specific sectors of the economy. Unlike commercial banks, they do not accept retail deposits and instead rely on government funds, market borrowings, and bilateral aid to provide patient capital for long-term projects. As of 2026, the Reserve Bank of India regulates and supervises five AIFIs in India: அகில இந்திய நிதி நிறுவனங்கள் (AIFIs) என்றும் அழைக்கப்படும் இவை, பொருளாதாரத்தின் குறிப்பிட்ட துறைகளுக்கு நீண்ட கால நிதியுதவியை வழங்குவதற்காக அரசாங்கத்தால் அமைக்கப்பட்ட சிறப்பு அமைப்புகள் ஆகும். வணிக வங்கிகளைப் போலல்லாமல், இவை சில்லறை வைப்புகளை ஏற்பதில்லை; அதற்குப் பதிலாக, நீண்ட காலத் திட்டங்களுக்குத் தேவையான பொறுமையான மூலதனத்தை (Patient Capital) வழங்குவதற்காக அரசு நிதி, சந்தைக் கடன்கள் மற்றும் இருதரப்பு உதவிகளைச் சார்ந்துள்ளன. 2026-ஆம் ஆண்டின் நிலவரப்படி, இந்தியாவில் உள்ள ஐந்து AIFIs-களை RBI ஒழுங்குபடுத்திக் கண்காணிக்கிறது: अखिल भारतीय वित्तीय संस्थान (AIFIs) के रूप में भी जाने जाने वाले, ये विशिष्ट निकाय हैं जो अर्थव्यवस्था के विशिष्ट क्षेत्रों को दीर्घकालिक वित्त प्रदान करने के लिए सरकार द्वारा स्थापित किए गए हैं। वाणिज्यिक बैंकों के विपरीत, वे खुदरा जमा (Retail Deposits) स्वीकार नहीं करते हैं और इसके बजाय दीर्घकालिक परियोजनाओं के लिए धैर्यपूर्ण पूंजी (Patient Capital) प्रदान करने के लिए सरकारी धन, बाजार ऋणों और द्विपक्षीय सहायता (Bilateral Aid) पर निर्भर करते हैं। 2026 तक, RBI भारत में पांच AIFIs को विनियमित और उनका पर्यवेक्षण करता है:

• NABARD: Focuses on agriculture and rural development. நபார்டு (NABARD): விவசாயம் மற்றும் கிராமப்புற வளர்ச்சியை மையமாகக் கொண்டுள்ளது. राष्ट्रीय कृषि और ग्रामीण विकास बैंक (NABARD): कृषि और ग्रामीण विकास पर ध्यान केंद्रित करता है।
• SIDBI: Focuses on promotion and financing of micro, small, and medium enterprises (MSMEs). சிட்பி (SIDBI): குறு, சிறு மற்றும் நடுத்தர நிறுவனங்களின் (MSMEs) மேம்பாடு மற்றும் நிதியுதவியில் கவனம் செலுத்துகிறது. भारतीय लघु उद्योग विकास बैंक (SIDBI): सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यमों (MSMEs) के संवर्धन और वित्तपोषण पर ध्यान केंद्रित करता है।
• EXIM Bank: Focuses on financing and coordinating international trade. எக்சிம் வங்கி (EXIM Bank): சர்வதேச வர்த்தகத்திற்கு நிதியுதவி அளிப்பதிலும் அதை ஒருங்கிணைப்பதிலும் கவனம் செலுத்துகிறது. भारतीय आयात-निर्यात बैंक (EXIM Bank): अंतरराष्ट्रीय व्यापार के वित्तपोषण और समन्वय पर ध्यान केंद्रित करता है।
• NHB: Focuses on promoting housing finance institutions at both local and regional levels. தேசிய வீட்டுவசதி வங்கி (NHB): உள்ளூர் மற்றும் பிராந்திய அளவிலான வீட்டுவசதி நிதி நிறுவனங்களை மேம்படுத்துவதில் கவனம் செலுத்துகிறது. राष्ट्रीय आवास बैंक (NHB): स्थानीय और क्षेत्रीय दोनों स्तरों पर आवास वित्त संस्थानों को बढ़ावा देने पर ध्यान केंद्रित करता है।
• NaBFID: Established in 2021, NaBFID is the fifth DFI, focusing on funding long-term infrastructure projects. NaBFID: 2021 இல் நிறுவப்பட்ட NaBFID, ஐந்தாவது DFI ஆகும்; இது நீண்ட கால உள்கட்டமைப்புத் திட்டங்களுக்கு நிதியளிப்பதில் கவனம் செலுத்துகிறது. राष्ट्रीय बुनियादी ढांचा वित्तपोषण और विकास बैंक (NaBFID): 2021 में स्थापित, NaBFID पांचवां DFI है, जो दीर्घकालिक बुनियादी ढांचा परियोजनाओं के वित्तपोषण पर ध्यान केंद्रित करता है।

Insurance Companies

காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் बीमा कंपनियां

Insurance companies provide risk coverage to individuals and businesses while acting as major institutional investors in the economy. They collect premiums from policyholders and invest these long-term funds in government securities and corporate bonds, supporting national development projects. The insurance sector in India is split into life insurance and general (non-life) insurance, with companies operating under the supervision of the Insurance Regulatory and Development Authority of India (IRDAI). காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் தனிநபர்கள் மற்றும் வணிகங்களுக்கு அபாயப் பாதுகாப்பை (Risk Coverage) வழங்குவதோடு, பொருளாதாரத்தில் முக்கிய நிறுவன முதலீட்டாளர்களாகவும் (Institutional Investors) செயல்படுகின்றன. அவை காப்பீட்டுதாரர்களிடமிருந்து காப்பீட்டுத் தவணைத் தொகைகளைச் (Premiums) சேகரித்து, இந்த நீண்ட கால நிதியை அரசுப் பத்திரங்கள் மற்றும் பெருநிறுவனப் பத்திரங்களில் (Corporate Bonds) முதலீடு செய்வதன் மூலம் தேசிய வளர்ச்சித் திட்டங்களுக்கு ஆதரவளிக்கின்றன. இந்தியாவில் காப்பீட்டுத் துறை ஆயுள் காப்பீடு (Life Insurance) மற்றும் பொதுக் காப்பீடு (General Insurance) என இரண்டாகப் பிரிக்கப்பட்டுள்ளது; இந்நிறுவனங்கள் இந்திய காப்பீட்டு ஒழுங்குமுறை மற்றும் மேம்பாட்டு ஆணையம் (IRDAI)-இன் மேற்பார்வையின் கீழ் இயங்குகின்றன. बीमा कंपनियां अर्थव्यवस्था में प्रमुख संस्थागत निवेशकों (Institutional Investors) के रूप में कार्य करते हुए व्यक्तियों और व्यवसायों को जोखिम सुरक्षा (Risk Coverage) प्रदान करती हैं। वे पॉलिसीधारकों से प्रीमियम एकत्र करती हैं और राष्ट्रीय विकास परियोजनाओं का समर्थन करते हुए, इन दीर्घकालिक निधियों को सरकारी प्रतिभूतियों और कॉर्पोरेट बांडों (Corporate Bonds) में निवेश करती हैं। भारत में बीमा क्षेत्र को जीवन बीमा और सामान्य (गैर-जीवन) बीमा में विभाजित किया गया है, जिसमें कंपनियां भारतीय बीमा विनियामक और विकास प्राधिकरण (IRDAI) की देखरेख में काम करती हैं।

Mutual Funds

பரஸ்பர நிதிகள் म्यूचुअल फंड

A mutual fund is a financial intermediary that pools savings from a large number of retail and corporate investors to invest in a diversified portfolio of securities. These securities include stocks, bonds, and short-term money market instruments. By pooling resources, mutual funds offer small investors access to professionally managed portfolios, diversification, and liquidity. The mutual fund industry in India is regulated by the Securities and Exchange Board of India (SEBI). ஒரு பரஸ்பர நிதி (Mutual Fund) என்பது பத்திரங்களின் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவில் (Portfolio) முதலீடு செய்வதற்காக, ஏராளமான சில்லறை மற்றும் பெருநிறுவன முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து சேமிப்புகளைத் திரட்டும் ஒரு நிதி இடைத்தரகர் ஆகும். இந்தப் பத்திரங்களில் பங்குகள் (Stocks), கடன் பத்திரங்கள் (Bonds) மற்றும் குறுகிய கால பணச் சந்தைக் கருவிகள் (Money Market Instruments) ஆகியவை அடங்கும். வளங்களை ஒன்றுதிரட்டுவதன் மூலம், பரஸ்பர நிதிகள் சிறு முதலீட்டாளர்களுக்கு தொழில்முறை ரீதியாக நிர்வகிக்கப்படும் போர்ட்ஃபோலியோக்கள், பன்முகத்தன்மை (Diversification) மற்றும் பணப்புழக்கம் ஆகியவற்றைப் பெறுவதற்கான வாய்ப்பை வழங்குகின்றன. இந்தியாவில் பரஸ்பர நிதித் துறை இந்திய பங்குகள் மற்றும் பரிவர்த்தனை வாரியம் (SEBI)-இனால் ஒழுங்குபடுத்தப்படுகிறது. एक म्यूचुअल फंड एक वित्तीय मध्यस्थ होता है जो प्रतिभूतियों के विविध पोर्टफोलियो (Diversified Portfolio) में निवेश करने के लिए बड़ी संख्या में खुदरा और कॉर्पोरेट निवेशकों से बचत एकत्र करता है। इन प्रतिभूतियों में स्टॉक, बांड और अल्पकालिक मुद्रा बाजार उपकरण (Money Market Instruments) शामिल हैं। संसाधनों को एकत्रित करके, म्यूचुअल फंड छोटे निवेशकों को पेशेवर रूप से प्रबंधित पोर्टफोलियो, विविधीकरण (Diversification) और तरलता तक पहुँच प्रदान करते हैं। भारत में म्यूचुअल फंड उद्योग भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) द्वारा विनियमित होता है।

Pension Funds

ஓய்வூதிய நிதிகள் पेंशन फंड

Pension funds manage retirement savings for individuals, providing financial security to citizens in their post-retirement years. They collect contributions during an individual’s working life, invest them in a mix of government debt and equity, and distribute them as regular pension payments later. The pension sector in India, which includes the National Pension System (NPS) and the Atal Pension Yojana (APY), is supervised by the Pension Fund Regulatory and Development Authority (PFRDA). ஓய்வூதிய நிதிகள் தனிநபர்களுக்கான ஓய்வூதிய சேமிப்புகளை நிர்வகிக்கின்றன; இவை குடிமக்களுக்கு அவர்களின் ஓய்வுக்குப் பிந்தைய ஆண்டுகளில் நிதிப் பாதுகாப்பை வழங்குகின்றன. அவை ஒரு தனிநபரின் பணி வாழ்க்கையின் போது அவர்களின் பங்களிப்புகளைச் (Contributions) சேகரித்து, அவற்றை அரசுக் கடன் பத்திரங்கள் (Government Debt) மற்றும் பங்குகள் (Equity) ஆகியவற்றின் கலவையில் முதலீடு செய்கின்றன; பின்னர் அவற்றை வழக்கமான ஓய்வூதியக் கொடுப்பனவுகளாக விநியோகிக்கின்றன. தேசிய ஓய்வூதிய முறைமை (NPS) மற்றும் அடல் பென்ஷன் யோஜனா (APY) ஆகியவற்றை உள்ளடக்கிய இந்தியாவின் ஓய்வூதியத் துறை, ஓய்வூதிய நிதி ஒழுங்குமுறை மற்றும் மேம்பாட்டு ஆணையம் (PFRDA)-இனால் மேற்பார்வையிடப்படுகிறது. पेंशन फंड व्यक्तियों के लिए सेवानिवृत्ति बचत (Retirement Savings) का प्रबंधन करते हैं, जिससे नागरिकों को उनके सेवानिवृत्ति के बाद के वर्षों में वित्तीय सुरक्षा प्रदान की जाती है। वे किसी व्यक्ति के कामकाजी जीवन के दौरान योगदान (Contributions) एकत्र करते हैं, उन्हें सरकारी ऋण (Government Debt) और इक्विटी (Equity) के मिश्रण में निवेश करते हैं, और बाद में उन्हें नियमित पेंशन भुगतान के रूप में वितरित करते हैं। भारत में पेंशन क्षेत्र, जिसमें राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (NPS) और अटल पेंशन योजना (APY) शामिल हैं, पेंशन निधि विनियामक और विकास प्राधिकरण (PFRDA) द्वारा पर्यवेक्षित होता है।

Key Takeaways

முக்கிய கருத்துகள் महत्वपूर्ण सीख

• Financial institutions are categorized into banking institutions (which accept demand deposits) and non-banking institutions (which cannot accept demand deposits). நிதி நிறுவனங்கள், வங்கி நிறுவனங்கள் (கேட்பு வைப்புகளை ஏற்கும்) மற்றும் வங்கிசாரா நிறுவனங்கள் (கேட்பு வைப்புகளை ஏற்க முடியாதவை) என வகைப்படுத்தப்படுகின்றன. बैंकिंग संस्थान (जो मांग जमा स्वीकार करते हैं) और गैर-बैंकिंग संस्थान (जो मांग जमा स्वीकार नहीं कर सकते) के रूप में वित्तीय संस्थानों को वर्गीकृत किया गया है।
• Only banking institutions have deposit insurance up to ₹5 lakh per depositor provided by the DICGC. வங்கி நிறுவனங்களுக்கு மட்டுமே வைப்புத் தொகை காப்பீடு மற்றும் கடன் உத்தரவாதக் கழகம் (DICGC) வழங்கக்கூடிய ஒரு வைப்பாளருக்கு ₹5 லட்சம் வரையான வைப்புத்தொகை காப்பீடு கிடைக்கிறது. केवल बैंकिंग संस्थानों के पास ही निक्षेप बीमा और प्रत्यय गारंटी निगम (DICGC) द्वारा प्रदान की जाने वाली प्रति जमाकर्ता ₹5 लाख तक का जमा बीमा होता है।
• Commercial banks operate for profit and include public sector, private sector, foreign, and local area banks. வணிக வங்கிகள் லாபத்திற்காக இயங்குகின்றன; இவற்றில் பொதுத்துறை, தனியார்துறை, வெளிநாட்டு மற்றும் உள்ளூர் பகுதி வங்கிகள் அடங்கும். वाणिज्यिक बैंक लाभ के लिए काम करते हैं और इनमें सार्वजनिक क्षेत्र, निजी क्षेत्र, विदेशी और स्थानीय क्षेत्र के बैंक शामिल हैं।
• Regional Rural Banks (RRBs) are owned jointly by the Central Government (50%), Sponsor Bank (35%), and State Government (15%). வட்டார கிராமப்புற வங்கிகள் (RRBs) கூட்டாக மத்திய அரசு (50%), பரிந்துரைக்கும் வங்கி (35%) மற்றும் மாநில அரசு (15%) ஆகியவற்றிற்குச் சொந்தமானவை ஆகும். क्षेत्रीय ग्रामीण बैंक (RRBs) संयुक्त रूप से केंद्र सरकार (50%), प्रायोजक बैंक (35%) और राज्य सरकार (15%) के स्वामित्व में होते हैं।
• The five AIFIs regulated and supervised by the RBI are NABARD, SIDBI, EXIM Bank, NHB, and NaBFID. RBI-யால் ஒழுங்குபடுத்தப்பட்டு கண்காணிக்கப்படும் ஐந்து AIFIs, NABARD, SIDBI, EXIM Bank, NHB மற்றும் NaBFID ஆகியவை ஆகும். RBI द्वारा विनियमित और पर्यवेक्षित पांच AIFIs NABARD, SIDBI, EXIM Bank, NHB और NaBFID हैं।
• Non-banking financial intermediaries like mutual funds, insurance companies, and pension funds are regulated by SEBI, IRDAI, and PFRDA, respectively. பரஸ்பர நிதிகள், காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் மற்றும் ஓய்வூதிய நிதிகள் போன்ற வங்கிசாரா நிதி இடைத்தரகர்கள் முறையே SEBI, IRDAI மற்றும் PFRDA ஆகியவற்றால் ஒழுங்குபடுத்தப்படுகின்றனர். म्यूचुअल फंड, बीमा कंपनियों और पेंशन फंड जैसे गैर-बैंकिंग वित्तीय मध्यस्थ क्रमशः SEBI, IRDAI और PFRDA द्वारा विनियमित होते हैं।

Understanding how financial institutions function provides the foundation for exploring how the system channels capital. In the next lesson, we will examine the second pillar, financial markets, looking at how money and capital markets operate to facilitate funding and investment. நிதி நிறுவனங்கள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதைப் புரிந்துகொள்வது, நிதி அமைப்பு எவ்வாறு மூலதனத்தை மடைமாற்றுகிறது என்பதை ஆராய்வதற்கான அடித்தளத்தை வழங்குகிறது. அடுத்த பாடத்தில், நிதியுதவி மற்றும் முதலீட்டை எளிதாக்குவதற்கு பண மற்றும் மூலதனச் சந்தைகள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதைப் பார்த்து, இரண்டாவது தூணான நிதிச் சந்தைகள் (Financial Markets) பற்றி ஆராய்வோம். वित्तीय संस्थान कैसे कार्य करते हैं, यह समझना यह पता लगाने के लिए आधार प्रदान करता है कि वित्तीय प्रणाली पूंजी को कैसे प्रवाहित करती है। अगले पाठ में, हम दूसरे स्तंभ, वित्तीय बाजारों (Financial Markets) की जांच करेंगे, और देखेंगे कि वित्तपोषण और निवेश को सुगम बनाने के लिए मुद्रा और पूंजी बाजार कैसे संचालित होते हैं।